選擇國債產品因人而異

　　據銀行業人士介紹,購買國債要選擇品種。現在發行的國債主要有兩種,一種是憑證式國債,一種是記賬式國債。憑證式國債和記賬式國債在發行方式、流通轉讓及還本付息方面有不同之處。

　　憑證式國債從購買之日起計息,可以記名、掛失,但不能流通。購買后如果需要變現,可到原¬購買網點提前兌取。提前兌取除取回本金外,期限超過半年的還可按實際持有天數以相應利率計付利息。由此可見,憑證式國債能為購買者帶來固定的穩定收益。

　　記賬式國債是通過無紙化方式發行的,以電腦記賬方式記錄債權并且可以上市交易。記賬式國債可以自由買賣,其流通轉讓比憑證式國債更安全、更方便。相對于憑證式國債,記賬式國債更適合3年以內的投資,其收益與流動性都好于憑證式國債。

　　提前支取需要算算細賬

　　理財專家提醒投資者注意,憑證式國債提前支取要收取本金1‰的手續費。這樣一來,如果投資者在發行期內提前支取,不但得不到利息,還要付出1‰的手續費。在半年內提前支取,其利息也少于儲蓄存款提前支取。因此,資金使用時間不確定者最好不要買憑證式國債,以免因提前支取而遭受損失。

　　但與記賬式國債相比,憑證式國債收益相對穩定,在超出半年后提前支取,其利率高于提前支取的活期利率,不需支付利息所得稅,到期利息高于同期存款所得利息。所以,憑證式國債更適合資金長期不用者,特別適合把這部分錢存下來用于養老的老年投資者。

　　記賬式國債上市交易一段時間后,其凈值便會相對穩定,持有期滿的收益率也將相對穩定,但這個收益率是由記賬式國債的市場需求決定的。理財專家建議投資者,對于那些打算持有到期者而言,只要避開國債凈值多變的時段購買,任何一支記賬式國債將獲得的收益率都相差不大。

　　風險提示:注意國債的流動性

　　國際金融理財師李智海表示,投資者選擇國債投資應先了解其規則,再決定是否買進、賣出以及投資額度。許多投資者以為國債提前支取就得按活期計息,這是不正確的,投資者選擇國債理財也應首先熟悉所購國債的詳細條款并主動掌握一些技巧。

　　理財專家表示,投資者投資前要注意國債的分檔計息規則。以第五期憑證式國債為例,從購買之日起,在國債持有時間不滿半年、滿半年不滿1年、滿1年不滿2年、滿2年不滿3年等多個持有期限分檔計息。因此,投資者應注意根據時段來計算、選取更有利的投資品種。