理財已經進入了“一堆雞蛋多個籃子”的時代,女性通過基金產品理財,也要加強基金的組合配置,根據自己的風險承受能力選擇適合自己的基金產品組合。信達證券高級基金分析師董先安認為,理論上來說,投資者年齡越大,對風險的承受能力就越弱。在基金的配置組合上,持有7只基金已經完全足夠分散投資的風險,而過多地持有不同的基金,不但增大個人投資上的費用支出,同時增大選擇到較差基金的風險。董先安還為不同年齡階段的女性設計了這樣一組以7只基金為例的配置組合。

　　20歲女性:抗風險能力強

　　20歲的女性剛踏入社會不久,幾乎沒有資產,薪水收入和消費差不多。沒有孩子教育、贍養父母、支付房貸等財務責任。這個年齡段的女性,基金投資往往期望獲得較高收益,同時對于風險承受能力也比較高。可以選擇較激進的組合配置,股票型基金的配置可以達90%,短期內獲得較高收益。

　　30歲女性:適當考慮風險

　　30歲的女性大多已進入三口之家,兼顧工作和孩子、老人、丈夫等多重責任。在考慮基金收益的同時,考慮基金投資的風險,適當減少風險較大的股票型基金的配置,持有的股票型基金的倉位可以略減到70%左右。同時逐步少量增倉債券型基金,得到部分較穩定的基金收益。

　　這時的女性投資者應該選擇投資一些擇時能力較好的股票型基金產品。張劍輝指出:基金產品的擇時能力已經成為影響今年基金間收益差距的重要因素之一。因此,他建議在基金選擇上適當側重擇時能力相對突出、規模適中操作靈活的基金產品。

　　40歲女性:風險收益兩平衡

　　40歲左右女性開始進入家庭和事業的穩定期。這一階段,資金量較穩定,但要考慮自己和家庭今后養老等問題,在基金投資上就應該注意保持收益與風險的平衡,可以逐步偏重于投資債券型基金,同時配置少量低風險的貨幣型基金,進行穩健操作。

　　目前債券型基金收益主要來源于新股申購上。張劍輝指出,“固定收益+新股投資”這一穩健運作模式下的債券型基金保守預期年收益率可達到6%～10%,適合低風險偏好、且希望實現資產保值的投資者。

　　貨幣市場基金年收益率水平預計可以達到4%±0.5%。與定期存款稅后利率及CPI(預期)相比沒有明顯的優勢,因此分析師建議,可將貨幣式基金作為定期儲蓄的升級替代品種。建議關注華夏現金增利、南方現金增利、華安富利、建信貨幣等貨幣市場基金。

　　本報記者　林崢　實習生　馬麗婭