投資時(shí)刻面臨風(fēng)險(xiǎn)。（資料圖片）

　　近日，莫先生看著自己手里的美元理財(cái)產(chǎn)品著實(shí)有點(diǎn)著急上火。1年半以前，莫先生購(gòu)買了某銀行3年期外匯保本浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，由于美元持續(xù)貶值，他很可能面臨零收益局面。針對(duì)莫先生遇到的這個(gè)問(wèn)題，理財(cái)師給出了一條變通的好辦法：利用該浮動(dòng)外匯理財(cái)產(chǎn)品辦理質(zhì)押貸款以盤活困在銀行的理財(cái)資金。

　　外幣產(chǎn)品最高可貸九成

　　據(jù)了解，理財(cái)產(chǎn)品做質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)早在去年6月就已經(jīng)開始在多數(shù)銀行推廣了，只要是協(xié)議書中約定了可以辦理質(zhì)押貸款的理財(cái)產(chǎn)品，投資者需要時(shí)都可以無(wú)理由向協(xié)議銀行申請(qǐng)辦理以該產(chǎn)品為質(zhì)押的短期貸款，銀行一般都能以較高的速度放款，有些銀行甚至可以即時(shí)放款。

　　理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款主要在適用幣種、貸款比例和貸款期限上有所差別。一般銀行都會(huì)圈定少數(shù)幾種本幣和外幣產(chǎn)品，在具體產(chǎn)品說(shuō)明書中對(duì)質(zhì)押貸款做出約定。例如，中行的該項(xiàng)業(yè)務(wù)只適用“匯聚寶”這類外幣掛鉤型產(chǎn)品，而光大銀行、上海浦發(fā)銀行和建設(shè)銀行等則包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　從可貸款比例上來(lái)說(shuō)，外幣產(chǎn)品一般最高可達(dá)九成，而人民幣產(chǎn)品也可以貸到八成。更令人欣慰的是，在投資者購(gòu)買類似產(chǎn)品又因特殊需要想要盤活資產(chǎn)時(shí)，多數(shù)銀行的可貸款期限都可以長(zhǎng)達(dá)一年(以該產(chǎn)品的到期日為止)。對(duì)眾多投資者而言，在短期資金緊張或想要將資金取出轉(zhuǎn)移投資方向時(shí)，1年的貸款期限完全可以滿足需要了。

　　適合四類投資者

　　銀行理財(cái)師認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)押貸款尤其對(duì)盤活四類投資者的資產(chǎn)功效顯著：

　　其一，購(gòu)買了美元理財(cái)產(chǎn)品的投資者。匯改以來(lái)，美元相對(duì)人民幣的幣值一貶再貶，僅2007年人民幣升值就達(dá)6.9%。一款外匯理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率要至少大于6.9%才能對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，本案中的莫先生由于產(chǎn)品選擇的失誤很有可能面臨零收益，而在流動(dòng)性限制下，美元的貶值給他造成的損失可謂不小。“如果可以的話把它做質(zhì)押貸款，用80%的貸款額換成人民幣，再去投資一些例如打新股類的理財(cái)產(chǎn)品還是可以獲得較為可觀的收益。”上海浦發(fā)銀行理財(cái)師陳璋建議。

　　其二，從股市中退出，希望追求銀行理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)定收益的投資者。去年10月下旬開始的牛市震蕩行情中，許多股民特別是避險(xiǎn)意識(shí)更加完備的老股民會(huì)選擇部分退市，將資金轉(zhuǎn)移到銀行理財(cái)產(chǎn)品中，但是短則好幾個(gè)月，長(zhǎng)則幾年的理財(cái)產(chǎn)品也讓好些投資者望而卻步，此時(shí)可質(zhì)押的理財(cái)產(chǎn)品就優(yōu)勢(shì)盡顯了。

　　其三，在加息現(xiàn)狀下，購(gòu)買了固定收益類產(chǎn)品的投資者。在過(guò)去一年里，央行6次加息，眼看存款利率步步高升，其它同類產(chǎn)品收益也順勢(shì)提高，投資者們當(dāng)然眼熱心急。為了彌補(bǔ)加息給投資者帶來(lái)的收益損失，此時(shí)利用質(zhì)押貸款抽回部分資金不失為良策。

　　其四，短期內(nèi)手頭緊，需盤活產(chǎn)品資金的投資者。由于個(gè)人抵押貸款程序復(fù)雜，而質(zhì)押貸款銀行一般可以隨時(shí)放款，故對(duì)于臨時(shí)性資金不足的投資者來(lái)說(shuō)也算是雪中送炭。

　　（上證）