近日，股市遭遇連續暴跌的“雪災”，“殺得”股民基民措手不及。轉眼就到春節，正值用錢消費之際，許多投資者非但沒能賺上一把，反倒虧了不少。

　　業內人士建議，在市場風險不確定的情況下，投資者應從自己的實際需求和風險承受能力出發，適當配置低風險投資產品。在股市賺錢困難的時候，增加獲利渠道，平攤當前風險成本。

　　基金

　　打新股催火增強型債券基金

　　與以往抄底基本選擇申購偏股基金不同的是，在這次大盤連續大跌中，投資者對債券型基金等低風險理財產品的需求有所增加。記者從友邦華泰基金公司獲悉，自1月以來，友邦華泰旗下的穩本增利債券型基金的機構總申購量呈現大幅增長趨勢。該公司相關人士稱，選擇以購入債券基金來代替直接打新股，可在獲取穩定收益的前提下節省成本、提高中簽率。

　　招商銀行理財師認為，從新股投資來看，今年確定性比較大的IPO數量比去年多，總的IPO投資額較去年更大，從這點判斷，投資新股的收益會比去年好，新股收益率在10%～20%之間的可能性較大。此外，債券基金的打新股優勢同樣體現在對機構投資者方面。比如，如果機構自己參與新股一級市場申購，除了無法參與網下配售新股不算，還要付出25%的所得稅；但如果通過債券基金“打新股”，非但申購利潤的25%所得稅不用交，而且500萬元以上基金投資的認購費只有1000元，這顯然是有一定吸引力的。

　　銀行理財產品

　　關注短期低風險產品

　　與股票、基金相比，低風險性的銀行理財產品雖然預期收益較低，但可在震蕩行情下給資金上個“保險”，如固定收益類與打新股類理財產品。業內人士建議，在加息周期下，應盡量選擇短期產品。

　　固定收益類產品基本上可保證本金不受損失。如工行近期推出的“靈通快線”超短期理財產品，主要投資于國債、央行票據、金融債等債券，以及優質企業信托融資項目、貨幣市場基金、新股申購等投資管理工具，本金安全可靠，沒有固定期限，且不收取申購和贖回費用，流動性強。該產品年預期收益率為2%，高出活期存款稅后收益兩倍以上。

　　打新股申購類理財產品雖然不承諾保本，但由于新股申購的性質，本金實際上是安全的。與此前打新股產不能提前贖回相比，近期銀行新推的產品更注重產品的流動性，如民生銀行日前新推的“非凡理財-新股自由打”產品，期限2年，預期年收益率可達5%～15%，投資者只需通過存取款即可控制每次參與申購的金額，本金及收益也可即時分配。

　　QDII

　　總體凈申購顯現抄底熱情

　　最新數據顯示，以投資海外證券市場為主要方向的QDII基金凈值大幅下挫，目前由基金公司發行的4只QDII基金中，除南方全球精選尚維持在0.8元以上外，其余三只均跌破了0.8元，令投資者不寒而栗。

　　與投資境內市場基金相比，QDII基金面臨的風險更不確定。不過，在基金QDII業績普遍乏善可陳的背后，凈申購的狀況表明投資者更趨理性。

　　季報顯示，QDII基金總體仍維持凈申購的局面，南方全球精選期初的份額為299.98億份，期末達到301.14億份，期間凈申購1.56億份；上投亞太優勢期初的份額為295.7億份，期間凈申購達到5.6億份左右，總份額突破300億份；嘉實海外中國期初的份額為297.5億份，期末約為298億份，而華夏全球精選今年1月開放份額尚無變化。

　　對此，上投摩根亞太優勢基金經理楊逸楓表示，凈申購表明基金投資者對于QDII基金并沒有喪失信心，判斷QDII基金可能會觸底反彈，因此或者在低位補倉或者在低點進場。

　　儲蓄型保險

　　儲蓄保障兩相宜成市場新寵

　　保險有兩類，一類是消費型保險，一類是儲蓄型保險。在加息周期和資本市場盈利帶動下，傳統壽險失去利率優勢，分紅、萬能、投連險等儲蓄投資型保險在提供保障的同時，還具備儲蓄或投資的功能，因而成為市場的新寵。

　　從險種來看，儲蓄型保險既包括定期壽險、重大疾病保險，還有部分意外保險，選擇哪個險種則要視投資者自身需要而定。不過，儲蓄型保險比消費型保險保費往往較高，如購買儲蓄型的重疾險，采用的是均衡保費，即每年投入保費均等；而消費型重疾險采取自然保費，即保費隨著年老的增長而增長，年齡越輕保費越低，前者比后者價格高很多。因此，專家建議，對于20～45歲的年輕人來說，適合選擇保費較便宜的消費型保險；45歲以后，則可適當提高儲蓄型保險的比例。

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