撰文 魯慕

　　加息牽一發(fā)而動全身，錢除了存在銀行可以獲得更多收益外，房貸、保險、股市、基金、信托……市民理財都將受到不同程度的影響。理財專家認為，加息之后，百姓理財應(yīng)以“短線”為主，利用合適的理財規(guī)劃來回避加息帶來的影響。

　　存款：短期最合適

　　細算去年最后一次加息，3-6個月的短期定期存款利率上漲幅度較大，而中長期存款收益變動較小。3個月定期存款利率此次由2.88%升至3.33%，上漲幅度為0.45%，而5年定期利率上漲僅為0.09%。

　　幾乎每次調(diào)息都要引發(fā)一次轉(zhuǎn)存熱，那么，到底存了多久的定期存款提前支取后轉(zhuǎn)存才劃算呢？去年最后一次加息，金融機構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率由原來的3.87%提高到4.14%，這對百姓來說收益提高了。10萬元存款一年期在加息之后收益比原來高出256.5元。

　　理財專家介紹說：以“存入天數(shù)＝計息天數(shù)×（調(diào)整后利率-調(diào)整前利率)÷（調(diào)整后利率-活期利率)”的公式計算：1年期存款在46天內(nèi)、2年期存款在74天內(nèi)、3年期存款在90天內(nèi)、5年期存款在131天內(nèi)提前支取，轉(zhuǎn)存同期限定期存款是合算的。

　　對于正處于加息通道的銀行存款，理財師認為，加息還將影響固定收益率的理財產(chǎn)品，如中長期債券等。這些產(chǎn)品在規(guī)定期限內(nèi)無法享受到利率上升的好處，提前兌現(xiàn)又將出現(xiàn)不必要的損失。

　　房貸：因人而異

　　去年最后一次加息中，5年以上貸款利率沒有發(fā)生變化，仍保持在7.38%的水平，因此貸款買房者未受到第六次加息的影響。理財專家建議，幾次加息對房貸的影響都將從今年初開始顯現(xiàn)，購房者對此應(yīng)有思想準(zhǔn)備。特別是購房者如果手頭資金比較充裕，投資渠道也比較狹窄，就可在利率上升之前提前還貸。

　　人民幣對美元匯率在2007年中一路攀升，累計升值幅度約為6%。與此同時，美聯(lián)儲近期多次降息以應(yīng)對次債危機，此次人民幣利率上漲無疑增加了其升值預(yù)期。美元持有者此時面臨利率和匯率的雙重風(fēng)險，適當(dāng)選擇結(jié)匯或通過銀行外幣理財產(chǎn)品等減少損失，無疑是比較好的選擇。

　　基金：顯投資價值加息后，股票、基金在

　　短期內(nèi)的投資風(fēng)險都會有所加大。在變現(xiàn)性、獲利性、安全性相對兼顧的基金中，貨幣市場基金則在加息中凸顯了投資的價值。

　　對于基金市場，短期基金凈值波動不會太受加息影響，尤其在市場已經(jīng)連續(xù)2個月的調(diào)整之下更是如此；對偏股型基金影響主要還是表現(xiàn)在基金的倉位水平和具體的持倉結(jié)構(gòu)；而債券型基金，由于再度加息，債券市場依然承受較大壓力，因此對債券類基金會有負面影響。

　　對基金投資者來說，沒有必要因為加息而作出特別的投資決策，目前仍然可保持中等倉位。