寶寶的誕生固然給家庭增加了歡樂，但不菲的育嬰支出，也使許多手頭原本寬裕的小夫妻手忙腳亂。轉型期家庭如何調整自己的理財計劃，使家里的財富有條不紊地持續增長？

　　撰文 張培堅

　　未來的三口之家

　　1978年出生的趙先生是一名景觀設計師，月工資1700元。趙先生的獎金是年底一次性發放，約6萬元左右。趙先生的妻子是寧波一家外貿公司的文員，月收入3000元。小夫妻去年結婚，小寶寶將于2008年2月出生。

　　夫妻兩年終獎合起來有8萬元左右，年投資收益5000元左右，家庭每月日�；ㄤN約4500元，年家庭保險費用4000元，其他費用3000元。

　　兩人有一套住房，市場價70萬元，買入時沒有向銀行貸款，在親戚朋友間還有6.5萬元的欠款，只需要未來的3年內還清，無需支付利息。

　　趙先生夫婦目前有活期存款2萬元，基金市值3萬元左右(本金投入2萬元)。

　　趙先生的妻子有一份10萬元的重疾險。

　　理財目標

　　1、夫妻兩人對于基金的投資收益非常滿意，想再購買一部分基金。

　　2、如果有適合長線投資的股票，夫妻倆也愿意嘗試。

　　3、希望換一套大一點的住房，總價在100萬元左右，但不知何時換購比較合適。

　　理財建議

　　A、“蓄水池”方式儲備資金從家庭每月收支可以知道，趙先生家每月的現金流入與流出大致相抵。但從長遠來看，卻有很大的隱憂，遠的不說，孩子降生后，養育費用將大幅增加。

　　考慮到趙先生家庭收支的特殊性，這部分即將增加的養育費用等可以通過“蓄水池”的方式進行儲備，即每年年終獎金發放后，提取3萬元左右一次性購買貨幣市場基金，每月贖回2500元左右支付上述新增的費用，選擇貨幣市場基金是考慮到安全因素。

　　至于孩子的教育儲備，由于趙先生家庭收支在時間上的不對稱性，需要放棄以前我們一直建議的每月基金定投的方式，可以在每年年終獎金發放之后，選擇一個時機，確定一個金額購買基金，可以選擇偏債型的基金。每年小孩子的壓歲錢、紅包等，也可以通過購買偏債型基金來幫助孩子儲蓄理財。

　　B、基金投資比例60%比較合理

　　對于基金的投資比例，趙先生目前60%的投資還比較合理，年終獎發放后也可以按這個比例追加投資，但需要先扣除孩子養育儲備以及還貸儲備。由于近期股市動蕩，建議可以隔一周或半個月分階段購買，類似于基金定投。

　　C、長線股票投資可考慮銀行、地產

　　趙先生夫婦在適當時候，可以選擇一些資源型、壟斷型或者具有成長性的行業進行股票投資，這些行業的上市公司利潤長期穩定且有保障，值得長期投資。

　　但是，如果趙先生對股市沒有太多時間關注的話，也可以將大部分錢都投放到基金，這樣比較省心。因為基金的長線收益可以作為孩子將來的教育基金，不能輕易挪用。

　　D、目前換房會讓家庭資金非常緊張

　　趙先生近期有換房的需求，現有住房價值70萬元，他倆想換一套大一點的房子，總價在100萬元左右。對于趙先生家什么時候換房比較合適，則一定要充分考慮好孩子的撫養資金。這個小家庭目前在轉型期內，現在換房的話，資金會非常緊張，可暫緩1年后再換房。

　　若趙先生家目前就換房，換房后趙先生的年家庭節余會急劇減少，家庭財務收支急劇變化，同時考慮到趙夫人即將臨產，日后對大人以及小孩的照顧也非常重要，一段時間內資金會非常緊張。另外，換房后可能馬上要進行裝修，而裝修時還要考慮到環保等因素而致使成本不低。因此，這段轉型期內可暫不考慮換房，建議緩1年后再考慮換房。

　　財務分析

　　趙先生目前的家庭生命周期正處于從筑巢向滿巢轉型的過渡時期。伴隨著孩子的降生，在為年輕父母帶來莫大幸福的同時，也意味著家庭成長期(即滿巢期)的開始。這階段伴隨著孩子的成長，對理財提出了更高的要求。

　　從家庭資產和負債來分析，趙先生剛剛成家不久，家庭資產還是比較殷實的，但房產占了絕大部分，家庭資產中貨幣資產占比較少，目前仍處于財富積累期，資產流動性不強。