陳女士今年29歲，是一名教師，每月稅后收入3000元左右，單位上有三險一金，但公積金很少。陳女士的丈夫今年31歲，在電腦公司工作，稅后月收入約1.3萬元，但工作壓力非常大，而且沒有任何保險和公積金。家庭月日常支出約6000元，此外還要寄2000元給雙方老人。

　　陳女士家現有一套自住的房產，價值約75萬元，目前尚有貸款20萬元沒有還清。陳女士家還有一輛市值約5萬元的車，但目前幾乎沒有什么積蓄，也沒有進行任何投資，每月結余的錢幾乎都用于還貸了。

　　陳女士有一個4歲的孩子，目前在讀公立幼兒園。陳女士夫妻雙方老人都還健在，但都在農村，沒有任何養老保險和醫療保障。眼看著過兩年孩子就要上小學，教育費用將是一筆不小的支出，還要為老人準備一筆醫藥費用以防萬一，陳女士和丈夫都感覺壓力很大。請問這種情況該如何理財？

　　- 家庭財務狀況分析

    收入結構單一加大工作壓力

　　仔細觀察陳女士的家庭財務狀況，我們會發現有很明顯的不足，就是缺乏用于投資的金融資產，只有工作收入是家庭資產增值的惟一手段，收入結構的相對單一，無形中將增大夫婦兩人的工作壓力。而且由于陳女士將整個資金鏈繃得太緊，導致整體資產的變現性和流動性很差，使陳女士拿不出錢應付緊急事件的發生。

　　如果按照現在各家銀行普遍的6.5%左右的最優房貸利率測算，陳女士每個月還款8000元，將在27個月后還清20萬元住房貸款。如果按照現在的財務支出狀況不變，27個月后每月將增加8000元的收入盈余，這將極大減輕陳女士一家的資金壓力。但即便如此，陳女士家還沒有解決孩子教育費用和老人的醫療費用問題，而且陳女士夫婦兩人的養老資金也無從籌措。因此，做好理財規劃，改變當前的財務現狀已經迫在眉睫。

　　- 理財建議

    近期理財方案 壓縮日常支出＋延長貸款期限

　　針對目前陳女士所遇到的資金流動性困難，我們給出以下兩個解決方案，可以選擇一個執行，也可以共同執行。雖然共同執行在短期內會起到更好的效果，但也會降低陳女士的生活品質，由于還完貸款后家庭收入盈余會大幅增長，因此建議陳女士選擇其一執行即可：

　　壓縮日常支出：將每個月的支出壓縮到4500元，將剩余的1500元作為緊急備用金以備不時之需。當緊急備用金積攢到6000元后，其后的盈余可用于投資，例如投資于銀行存款、貨幣基金等有一定收益保障的金融產品。

　　照此積累，預計兩年后除6000元緊急備用金外，仍然可積攢30000元資產，用于孩子的教育支出。

　　延長貸款期限：建議陳女士家將目前的住房貸款期限延長為五年，在利率不變的條件下，每月還款額降低為3900元左右，作出調整后每月盈余4100元。

　　陳女士可用這筆資金進行理財投資，獲取每年超過6.5%的年化收益，彌補增加貸款期限所帶來的利息損失，也為兩年后孩子上學積累更多的教育資金。

　　遠期理財方案 分散投資解決三大遠期目標

　　度過了短期的財務危機之后，陳女士就應該考慮長遠的理財目標了，中長期的理財目標有以下幾個：①雙方老人仍都健在，需要為老人準備一筆醫藥費；②雖然目前總體收入較高，但由于投入在養老保障上的錢較少，因此需要自己積累養老資金；③由于父母都在農村，陳女士在北京僅有一套住房，孩子大了還要面臨購房的壓力。

　　在三個理財目標中，預留醫療資金可能在未來5年-10年后使用，養老目標的資金積累需要持續到30年后夫婦退休；買房資金可以再過15年-20年后使用。

　　根據三個理財目標時間的先后順序和資金的使用量，建議對三個理財目標按照2：3：3的比例進行配置。陳女士一家還完貸款后的收入盈余為每月8000元，大致可以保證三個理財目標的實現。

　　醫療費用目標：由于雙方父母均健在，因此這筆資金是未來理財目標中最不固定的開支，對資金的流動性要求也較高，建議分兩部分進行投資。一部分投資于流動性較強的活期存款、貨幣基金等，以便隨時取出應付日常保健；另一部分投資于收益和風險較高的股票型基金，爭取獲得超額收益，以應付突發性的大額醫療支出。

　　養老目標：雖然距離退休還有將近三十年，但家庭在社會養老保險方面投入不足加重了養老目標實現的困難，而且為防止未來可能出現的收入下滑、通貨膨脹等情況，提早進行養老目標的統籌安排還是很有必要的。

　　首先，建議陳女士加強社會養老保險的投入力度，可定期為丈夫繳納三險一金，也可以通過保險公司購買年金保險。其次，自己為養老進行理財投資，由于時間較長，這部分資產更看重持續、穩定的收益，可投資于長期國債、債券基金、銀行理財產品等，獲取長期、穩定的平均回報。

　　購房目標：一般情況下，孩子大學畢業后將需要實現購第二套住房的理財目標，還有15年-20年的資金積累期，建議將這筆資金投資于綜合年收益率在7.5%左右的理財產品組合中，可投資資產包括QDII產品，長期國債，配置型基金等。

　　- 本期顧問

　　劉曉捷，中國建設銀行總行高端客戶部業務副經理，金融理財師(CFP)