來源：新浪財經(jīng)理財診所

　　用戶具體情況：　

    我今年45歲，在一家設(shè)計院工作，月收入6000元。丈夫47歲，在國有企業(yè)就職，月收入7000元。兒子在大學(xué)讀書，雙方老人經(jīng)濟(jì)條件較好，主要需要精神照顧。夫妻雙方由單位繳納養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險，在97年夫妻雙方買了88鴻利保險、孩子買了少兒一生幸福保險。目前有一套150平方米住房，有80萬元民生銀行的理財產(chǎn)品(新股申購)，有160萬的股票(投入40萬)，還月B股5萬美元，無貸款無負(fù)債。計劃3年后孩子出國留學(xué)，還有這樣理財是不是風(fēng)險太大，應(yīng)該如何配置？請關(guān)老師指教為盤。

　　專家：

    您好，首先分析您的投資組合，80萬打新股產(chǎn)品，風(fēng)險很小，但收益并不高，低于市場平均收益。有160萬股票，但只有40萬投入，所以有120萬處于閑置狀態(tài)，今年的通貨膨脹率在4.7%左右，您可以算出您資產(chǎn)損失為多少。這240萬的投資風(fēng)險配置不很合理，因為兩者風(fēng)險等級差別較大，缺少風(fēng)險過度產(chǎn)品。人民幣還處于升值周期內(nèi)，持有美元并不是很好的選擇，收益會被美元的貶值抹平。如果中期理財計劃為三年后孩子留學(xué)的費(fèi)用，建議逐步減少股票的投資，因為未來三年內(nèi)不會出現(xiàn)06.07年的大牛市，雖然目前牛市的格局沒有變，但是會在動蕩中上揚(yáng)，動蕩的幅度也會加深。可以把留學(xué)所需要的錢和大部分資金投入風(fēng)險相對較小的投資產(chǎn)品，配置型基金、貨幣和債券型基金、投資連結(jié)型保險都可以納入考慮范圍內(nèi)。其實(shí)，在動蕩的市場中，有較強(qiáng)抗跌型的投資產(chǎn)品收益更穩(wěn)定，如果選擇產(chǎn)品得當(dāng)，完全可以獲得高于市場平均值的收益。