提要：戴先生是上海某外資企業(yè)高管，月薪7萬元，不過，今年42歲的他希望50歲就可以退休，目前資產(chǎn)配置較為簡(jiǎn)單的他該如何調(diào)整，使他退休后的生活依舊穩(wěn)定、富足呢？

　　文/張安立

　　戴先生今年42歲，是某外企的高管，并擁有一個(gè)幸福美滿的三口之家。

　　高收入高結(jié)余生活無憂

　　戴先生每月的收入7萬元，相當(dāng)可觀。太太是全職太太，兩人有一個(gè)十歲的兒子。每月收入方面，還有一套房屋用于出租，租金9000元。支出上，寶馬 7系和奧迪 A4作為他自己和太太的代步工具，在油費(fèi)、停車費(fèi)、汽車保養(yǎng)上的花銷比較高，加之日常生活的開銷，每月生活花費(fèi)共2萬元左右。算下來，每月一共可以結(jié)余5.9萬元。

　　年終獎(jiǎng)方面，戴先生有16萬元，他為自己和家人投保了人身保險(xiǎn)，每年保費(fèi)2萬元。

　　“我平時(shí)工作很忙，也很少有機(jī)會(huì)陪家人，所以我盡量一年一家人出門旅行一到兩次。”戴先生說，旅行的花銷是他最樂意的支出，家庭的幸福給疲于奔波的他最好的放松。另外，每年有比較集中的服裝添置時(shí)間，兩者相加的花銷在5萬元。一年下來年度性結(jié)余可以達(dá)到9萬元。

　　家庭資產(chǎn)豐厚

　　戴先生一家的資產(chǎn)相當(dāng)豐厚。房產(chǎn)就有2套，一套價(jià)值500萬元，用于自住，另一套價(jià)值300萬元，目前出租。

　　對(duì)于投資的那套房產(chǎn)，戴先生坦言是給兒子準(zhǔn)備的。不過若干年后，兒子是否需要保留這套房產(chǎn)，則可以由他自己決定。所以戴先生對(duì)房產(chǎn)的價(jià)值幾許并不是很看重，畢竟從一定意義上說也算是自用房。

　　家庭活期及現(xiàn)金儲(chǔ)備有50萬元，定期存款500萬元，數(shù)額較大。戴先生對(duì)投資類產(chǎn)品不是很了解，目前只是投資了150萬元在基金，對(duì)國(guó)債和股票則沒有任何投入，這也與他工作繁忙、無暇顧及有關(guān)。

　　戴先生自己投保的人身保險(xiǎn)的保額是100萬元，主要投保了人壽保險(xiǎn)和人身意外險(xiǎn)。太太和孩子目前還沒有任何保險(xiǎn)。

　　兩輛自用家庭汽車價(jià)值100萬元。戴先生家庭沒有任何負(fù)債、房屋貸款。即便不考慮每年繳費(fèi)的壽險(xiǎn)保單中已經(jīng)累積的現(xiàn)金價(jià)值，兩人目前資產(chǎn)也達(dá)到了1600萬元。

　　戴先生在風(fēng)險(xiǎn)較大的方面幾乎不投資。由于自己對(duì)黃金、收藏品不了解，加上儲(chǔ)藏不方便，也沒有投入。

　　希望提前富足退休

　　現(xiàn)在，戴先生最大的理財(cái)目標(biāo)是退休后可以依然過比較富足的生活，預(yù)定50歲退休的他希望退休后每月的生活費(fèi)用不低于2萬元，每年也可以保證有旅行、保費(fèi)等的支出。可以真正做到“享享福”。如何合理配置現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)，是否選擇更多樣的投資方式，實(shí)現(xiàn)預(yù)定退休計(jì)劃是他最關(guān)心的問題。

　　另外，戴先生想為10歲的兒子預(yù)留出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用，留學(xué)花銷每年約25萬元。其實(shí)，這筆費(fèi)用對(duì)于現(xiàn)在的戴先生而言絲毫沒有問題，但面對(duì)自己的退休和未來可能持續(xù)走高的通貨膨脹水平，戴先生希望可以采用比較穩(wěn)定的投資方式，有固定收益，保證自己家庭資產(chǎn)的保值增值，除卻心中的顧慮。

　　總之，家庭資產(chǎn)雄厚的戴先生目前正在為退休積極準(zhǔn)備，他希望家庭的生活如他工作時(shí)一樣富足。想請(qǐng)理財(cái)師為他度身定做理財(cái)計(jì)劃。

　　專家建議一：家庭資產(chǎn)配置和投資建議

　　資產(chǎn)配置情況分析

　　分析戴先生的家庭收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，會(huì)發(fā)現(xiàn)其存在的主要問題是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠合理，存款占比過多，而投資性資產(chǎn)偏少。

　　戴先生目前的總資產(chǎn)為1600萬元，自用住房和家用車占了總資產(chǎn)的56.25%以上，金融資產(chǎn)占43.75 %，其金融資產(chǎn)中以存款居多，投資總量較少，在某種程度上制約了該客戶通過資產(chǎn)配置的調(diào)整提高資產(chǎn)收益的能力。這是戴先生家庭較為顯著的財(cái)務(wù)特點(diǎn)。

　　該客戶家庭的金融資產(chǎn)700萬元，主要為活期和定期存款，因而資產(chǎn)的投資效益幾乎很少。戴先生家庭要實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，應(yīng)有效配置各種資產(chǎn)，極大程度上使資產(chǎn)增值，是戴先生的當(dāng)務(wù)之急。

　　理財(cái)目標(biāo)分析

　　目前戴先生身居外資企業(yè)高管，平時(shí)工作，差旅時(shí)間占據(jù)了很大部分，處于沒有太多時(shí)間去消費(fèi)的狀態(tài)，也沒有太多時(shí)間和精力去涉及一些自主性強(qiáng)的投資理財(cái)。由于目前資產(chǎn)狀況已經(jīng)較為豐厚，所以戴先生理財(cái)要求更多地關(guān)注在本金的保值上，能讓現(xiàn)有資產(chǎn)每年的實(shí)際購(gòu)買力不變也是需要通過專業(yè)的理財(cái)來實(shí)現(xiàn)的。

　　目前主要的生活理財(cái)目標(biāo)為兩大塊：一是給孩子準(zhǔn)備一筆80萬元人民幣的資產(chǎn)留學(xué)；而是希望在戴先生50歲的時(shí)候，能夠以目前24000元/月購(gòu)買力，實(shí)現(xiàn)富足退休，陪伴家人。

　　資產(chǎn)配置相關(guān)建議

　　該客戶的理財(cái)目標(biāo)比較明確，目前要進(jìn)行合理的理財(cái)配置，讓理財(cái)收益使自己退休后的購(gòu)買力不減退。換而言之，要求目前理財(cái)?shù)氖找嬖诿磕?~8%的增長(zhǎng)，來抵御CPI目前5%左右的增長(zhǎng)。具體投資建議如下：

　　減少存款類資產(chǎn) 富裕家庭由于每月開支較大，因此也要保留合理的家庭備用金。建議合理的應(yīng)急金應(yīng)為日常月開銷的4~6倍，也就是萬~8萬元作為家庭緊急備用金，備用金形式可以采用活期儲(chǔ)蓄或流動(dòng)性較高的貨幣市場(chǎng)基金。目前戴先生的50萬元活期儲(chǔ)蓄，可以保留8萬元繼續(xù)存在，其余42萬元可以派做其他投資之用。

　　本外幣合理配置 戴先生夫婦目前所有的資產(chǎn)都是人民幣資產(chǎn)，雖然人民幣目前對(duì)美元處于不斷升值狀態(tài)，但其實(shí)相對(duì)歐元等幣種，還處于小幅貶值之狀態(tài)。同時(shí)，考慮到該客戶正在為孩子出國(guó)留學(xué)做準(zhǔn)備，因此不妨也可以配置一些外幣資產(chǎn)，解決目前貨幣種類相對(duì)單一的問題。不妨拿出100~200萬元左右的人民幣資產(chǎn)，換做強(qiáng)勢(shì)貨幣，將目前的人民幣定存資金，轉(zhuǎn)為外幣資產(chǎn)。

　　在外幣資產(chǎn)的投資品種選擇上，可以選擇某些銀行的全球化理財(cái)產(chǎn)品掛鉤成熟市場(chǎng)的海外基金進(jìn)行投資，在不同市場(chǎng)進(jìn)行配置，分散各個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尋求合理回報(bào)；也可通過結(jié)構(gòu)性存款或QDII等形式進(jìn)行投資。一部分資金可投資在與通脹相關(guān)的產(chǎn)品，如與農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品(如荷銀的“抵御通脹系列”產(chǎn)品)，同時(shí)也可將資金投放在環(huán)球股票類掛鉤的產(chǎn)品上，以期取得更高的投資收益。

　　適當(dāng)進(jìn)行房產(chǎn)投資 剩余的350~450萬元人民幣存款類資產(chǎn)，我們建議可以選擇國(guó)內(nèi)的房產(chǎn)。因?yàn)椴炜催@個(gè)家庭目前的房產(chǎn)類固定資產(chǎn)總額為800萬元，剛好只占家庭總資產(chǎn)的50%，而負(fù)債則為零，根本沒有好好利用銀行貸款的財(cái)務(wù)杠桿功能，因此不妨適當(dāng)進(jìn)行舉債，然后投資一定的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目，提高家庭的資金利用率和投資收益率。

　　而現(xiàn)有的基金類金融資產(chǎn)，可以繼續(xù)持有，甚至可以將今后的結(jié)余資金繼續(xù)投入到基金中，形成一種長(zhǎng)期的投資習(xí)慣。

　　荷蘭銀行上海分行 戎怡婷 毛雷

　　專家建議二：保險(xiǎn)建議

　　有一句話叫做：“富裕的生活不代表沒有風(fēng)險(xiǎn)，只意味著風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)將會(huì)失去的更多。”作為千萬資產(chǎn)的高資產(chǎn)家庭，而且可流動(dòng)的金融資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到700萬元，戴先生夫婦和孩子的生活看起來已經(jīng)很無憂無慮了，但是細(xì)細(xì)看下來，他們家庭的保障安排方面顯然還欠妥當(dāng)。

　　分析一下該家庭目前已有的保障情況。夫妻倆的

社會(huì)保險(xiǎn)情況沒有介紹清楚(從家庭成員的工作情況來看，我們認(rèn)為戴先生本人應(yīng)該擁有社會(huì)保險(xiǎn)，而全職太太可能沒有社會(huì)保障)，商業(yè)保險(xiǎn)是戴先生本人有100萬元保額的人身險(xiǎn)(包括壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，但具體比例分配無法得知)，孩子沒有商業(yè)保險(xiǎn)。

　　在這個(gè)家庭中，戴先生顯然是絕對(duì)的家庭主要經(jīng)濟(jì)來源者，也就是我們通常所稱的“家庭支柱”，因此我們先考慮戴先生的保障問題。相對(duì)戴先生本人100萬元的年收入水平(7萬元的月收入加16萬元的年終獎(jiǎng)金)，以及該家庭31萬元的家庭支出水平(平均2萬元的月度支出和7萬元的年度性支出)，100萬元的人身保障水平顯然很難滿足整個(gè)家庭的需求。通常，我們認(rèn)為，一個(gè)家庭支柱所需要的人身險(xiǎn)保障額度，最好能夠達(dá)到本人年收入的5倍左右，也就是至少滿足家庭其他成員未來5年內(nèi)的生活所需。因此，我們建議戴先生應(yīng)該提高自己的壽險(xiǎn)保障額度。為了節(jié)省保費(fèi)支出，可以在現(xiàn)有的壽險(xiǎn)基礎(chǔ)上，再投保附加定期壽險(xiǎn)200萬元，附加意外險(xiǎn)200萬元。定期壽險(xiǎn)的保障期限，可以選擇10年左右(也就是保障到孩子20歲之際)。

　　同時(shí)，雖然戴先生家庭目前已經(jīng)累積的資產(chǎn)，已經(jīng)足夠應(yīng)付未來可能的重大疾病類風(fēng)險(xiǎn)，但未來實(shí)現(xiàn)較低成本下獲得較高的保障，轉(zhuǎn)嫁自己的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，建議戴先生仍然應(yīng)該為自己安排30萬元額度左右的重大疾病類保障。如果預(yù)算有限，也可以采用類似金盛保險(xiǎn)“完美金生”的保障計(jì)劃(“完美金生”為完美金生兩全保險(xiǎn)附加完美金生定期重大疾病保險(xiǎn))，

　　戴太太方面，我們則建議先生能夠?yàn)樗�投保一定的女性保險(xiǎn)。太太由于不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收入，因此壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)不一定要投入。

　　同時(shí)，如果戴先生信賴保險(xiǎn)公司的專業(yè)投資能力，也可以將手中一小部分余錢投入到保險(xiǎn)公司推出的投資理財(cái)類計(jì)劃中(如金盛的“全方位二代暢想退休計(jì)劃”)，通過保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的配置，滿足自己今后的資產(chǎn)增值和富足養(yǎng)老計(jì)劃。

　　金盛保險(xiǎn)中國(guó)市場(chǎng)部經(jīng)理 王瀟

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