理財周報記者 時曄/文

　　理財周報：恒生銀行獲獎的是一款“觸發(fā)式可自動贖回”產品，這類產品是理財市場一大主流。

　　楊榮燊：恒生銀行(中國)為首家在內地引入“觸發(fā)式可自動贖回”產品的金融機構，主要目的在于盡量提高投資者獲取最高潛在收益的幾率。與一般股票掛鉤產品以個別觀察期內累計達標日數作計算回報的法則不同，“觸發(fā)式可自動贖回”產品只依據投資期內觀察期中任意一天能否滿足預設條件來計算回報，降低市場波動對實際派息的負面影響。

　　楊榮燊：風險與收益成正比。預期最高收益越來越高，也就預示風險不斷增高。投資者在選擇產品時，不應僅僅關注預期最高收益，而要對風險與收益作全面考量。這一現象從側面反映現階段

　　理財周報：你覺得接下來銀行理財市場會發(fā)生怎樣的變化？

　　楊榮燊：可以預見今后理財產品會在品種上日益豐富，銀行代銷的基金、保險及QDII將成為各銀行搶占市場的主要手段。

　　理財周報：與

　　楊榮燊：與股票、基金相比，理財產品的選擇是“因人而異”，最重要的是要了解自身理財需求，財務狀況和風險承受能力。目前相對于股票和基金，理財產品的風險總體相對較低。

　　理財周報：從客戶需求看，他們偏愛哪些理財產品？

　　楊榮燊：目前來看，結構簡單、收益穩(wěn)定、投資期限靈活的理財產品受到客戶的歡迎。同時，隨著客戶在投資方面需求的增加，他們對金融衍生投資產品的接受度越來越高，如結構性產品等。

　　　理財周報：是什么推動中產成為最大的銀行理財產品市場？

　　楊榮燊：首先是中國的中產階層在迅速擴大，這些中高收入群體非常需要專業(yè)化個人資產管理和增值服務，這就使他們成為個人理財市場上最主要的潛在客戶群。

　　其次，作為新興階層，很多中國中產人士都處于特定人生階段，許多人都需要為購房、購車、子女教育、保險、養(yǎng)老、投資、財產增值等進行財務規(guī)劃。因此，他們需要專業(yè)的理財機構提供個人理財服務。同時，中產階層不僅對理財服務有強烈需求，而且他們對理財服務的理念有較深了解和較高接受度。

　　最后，由于銀行具有覆蓋面廣、產品豐富、渠道多樣、服務專業(yè)等優(yōu)勢，使得銀行成為個人理財的最佳渠道。

　　理財周報：中產家庭應該如何正確看待財富？

　　楊榮燊：對財富的看法是因人而異的。我個人認為中產家庭在對待財富的問題上要把握好幾個關系。

　　首先是需求和計劃的關系。不同的人生階段有不同財務需求，因此應該將家庭財富進行合理地配置，兼顧消費、儲蓄、投資、保險和養(yǎng)老的需求。

　　其次是消費和理財的關系。中產家庭應該找到最適合自己的消費和理財的平衡關系，合理分配財富。

　　最后是風險和收益的關系。應該根據自己風險承受力，充分地計算風險和回報，兼顧財富的安全性和收益性。舉個例子,投資者可考慮以“72法則”作投資參考，即假設每年投資收益為12%,則投資本金約可在6年(72/12=6)后倍增，依此類推。

　　理財周報：下一步，恒生銀行在財富管理、理財市場，有何具體打算？

　　楊榮燊：我們將在已經推出、并取得良好市場業(yè)績的外匯、恒生指數、港股掛鉤保本投資產品的基礎上，進一步發(fā)展投資理財產品，特別是推出更多的人民幣投資產品。

　　展望2008年，我行預計會在每個季度推出一至兩款全新結構性理財產品，并會定期推出QDII產品。

　　我們已于上月在境內主要網點開展境內居民人民幣投連險代銷業(yè)務，明年我行還將計劃代理銷售第三方投資組合產品、保險產品。

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