案例：吳先生可以說是個“大忙人”，30歲的他不僅是某家公司的銷售部經(jīng)理，還自己經(jīng)營著一家咖啡館，每月幾乎可以達(dá)到2萬元的收入。會做生意的他，家庭的基本保障已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，但仍想為養(yǎng)老多做些計(jì)劃。平時比較關(guān)心投資理財(cái)?shù)膮窍壬�，因工作繁忙，并沒有時間去學(xué)習(xí)必要的理財(cái)知識，不懂證券、外匯等金融投資工具是他一直沒有涉足理財(cái)行列的原因，目前一直做著銀行的活期儲蓄。吳先生最近想用20萬至30萬元的閑錢做些投資，當(dāng)然，他的風(fēng)險(xiǎn)承受度也并不是很高。華泰證券南京草場門營業(yè)部的王寧杰分析師便給他提出了建議。

　　理財(cái)目標(biāo)：考慮到吳先生的資金量是20萬至30萬元，又是資本市場的初入者，加上平日里并沒有太多時間關(guān)注市場，所以王寧杰給吳先生的建議是：投資期限為中長期，利用投資穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的組合資產(chǎn)。通過在資本市場中的投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，抵御通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合當(dāng)前市場發(fā)展的實(shí)際，30倍的動態(tài)市盈率是對A股市場的合理估值，并從目前的

大盤走勢來看，短期處于調(diào)整階段，中長期牛市格局不變，因此投資策略主要基于在國民經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位受宏觀調(diào)控的影響較小、分享人民幣升值的大市值公司。在資產(chǎn)配置上，以穩(wěn)健為主；在資金的分配上，以基金為主(70%)，兼顧股票(30%)。

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　　1.30%的股票配置

　　按照王寧杰分析師的建議，吳先生可以用總資金的30%用于股票市場的投資�？梢赃x擇大盤領(lǐng)跑類型的銀行、石油板塊的股票。例如，可以選擇建設(shè)銀行和中國石化，按照4：6的比例分配。建行是我國第二大的國有商業(yè)銀行，截至2007年6月30日，建行在我國內(nèi)地設(shè)有13551家分支機(jī)構(gòu)。是國內(nèi)惟一具有工程造價咨詢服務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行，是國內(nèi)第二大基本建設(shè)貸款銀行，以及最大的個人住房貸款銀行。而隨著國內(nèi)A股市場整體估值水平的提升，中國石化目前A股估值仍然有吸引力。隨著國內(nèi)A股市場整體估值水平的提升，中國石化目前A股估值仍然有吸引力。而中石油即將回歸也是對公司極大的利好刺激。

　　2.70%的基金配置

　　根據(jù)吳先生的情況，基金的配置可采用523的比例，選擇紫金

理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較小的紫金1號、風(fēng)險(xiǎn)中等的紫金2號和風(fēng)險(xiǎn)稍高的

開放式基金博時價值增長。其中，紫金1號是以新股和債券為主要投資對象，構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)投資組合，并且可以同時參與網(wǎng)上和網(wǎng)下的新股申購且“滿負(fù)荷”運(yùn)作，資金利用效率更高，更有利于單位凈值提升。在同類理財(cái)產(chǎn)品中收益率累計(jì)可達(dá)71%。紫金2號則是以開放式證券投資基金和封閉式證券投資基金為投資方向，收益率累計(jì)達(dá)148%。而開放式基金博時價值增長是以股票資產(chǎn)為主要投資對象，具有較高的成長性。歷史表現(xiàn)優(yōu)異，累計(jì)收益率高達(dá)250%，現(xiàn)拆分凈值在1元附近。

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