理財案例

　　離異女士的家庭生活

　　王女士發到“金理財”郵箱里的資料相當詳細：她于1973年出生，離異，為某公司高層管理人員。女兒8歲，目前上小學二年級。

　　王女士月收入包括工資(稅后)5000元，補貼3910元，每年年底一次性給付的效益工資3.3萬元，這其中不包含每月的基本工資。

　　這個家庭每月支出包括住房貸款3853.97元，網絡、物管、水電氣、通訊、電視費用750元，其他生活費用總計4000元。每年一次性交保費包括自己3510元，女兒1680元，兩筆共同交到女兒16歲為止。

　　母女倆此前一直租房居住。今年9月份，王女士購進一套房產，總價80.7萬元，首付及

裝修總共花費28萬元(向親戚借錢10萬，不用付利息)，按揭貸款60萬元，月供3800多元。目前，王女士手頭有2萬元的閑置資金，除了購買5000元基金外，未作其他的投資。

　　

理財目標

　　保障女兒的教育費用

　　王女士來信稱，她的短期理財目標有：因單位要求，有添置一輛汽車的需求；另外從親戚那里借的錢雖然不用付利息，但想盡快還清。長期的理財目標則是為女兒存一筆教育基金，保障女兒的教育費用。

　　財務分析

　　單親家庭風險承受力差

　　針對王女士家的財務狀況，CFP(國際金融理財師)、交通銀行寧波分行的理財專家韓婕作出了全面細致的分析。韓婕認為，一般來說，相對于普通的三口之家而言，單親家庭本身具有經濟基礎單薄、收入來源單一、家庭保障薄弱、風險承受力差等特點。王女士家庭目前的財務狀況非常突出地體現了這些癥狀，甚至在某些方面“病得不輕”。

　　首先，我們一眼就可以看出王女士家庭每月的結余非常有限，甚至可以說是捉襟見肘，大大影響了月度資金的合理配置。同時，我們發現該家庭的流動性資產占總資產的比例也明顯偏低，現有資金僅能保障3個月左右的支出，一旦出現重大變故很難應對自如，更談不上實現財務自由了。另外，由于該家庭新近購置了住房，負債率直線上升，加劇了整個家庭安全系數的下滑，本來就應加強保護的“港灣”這樣一來承受風雨襲擊的能力就更弱了。

　　再來看看王女士在目前的財務狀況下希望實現的理財目標。短期內，有購置一輛車的需求，同時向親戚借的錢也希望能盡快還上。此外，長期目標是能為女兒存一筆教育基金，保障女兒的教育費用。根據王女士家庭的現狀和理財目標的先后順序，我們假設車價首付為5萬元，初步測算了一下，如實質收益率(收益率-通脹率)達5%，大約2年內能實現

購車目標，再3年左右還清親戚借款。之后的5年直到女兒18歲，將資金用于為女兒積累教育基金，同樣5%的實質收益率，屆時基本能承擔女兒大學4年的費用。

　　然而，大家應該注意到，這些目標的實現都是建立在家庭的經濟支柱———王女士未出現任何風險的前提下。萬一王女士遭遇不測，高額的債務和每月的開支負擔將會給這個家庭帶來怎樣的困難，不言而喻。防范風險、建立財務安全保障的實現手段主要是購買足額的保險和預留足額的緊急備用金。單親家庭的保險額度至少應為子女成年前所需的生活費、學費的總和；緊急備用金則應為3-6個月的家庭支出。

　　理財分析

　　A.爭取前夫的撫養費用

　　首先，爭取前夫的撫養費用，提高每月資金結余。我們注意到，王女士離異后并未得到前夫應給付的撫養費用，沉重的生活負擔，使得每月結余所剩無幾。建議王女士通過法律手段爭取到相關費用，這樣一來就可提高每月結余，通過基金定投實現保值增值，也可購買貨幣型基金用作緊急備用金，或者購買投資風格穩健的配置型基金用于女兒的教育基金和自己的養老金積累。

　　B.合理購買相關保險

　　其次，合理購買保險、讓有限的保費發揮更大的保障作用：王女士目前為自己和女兒都購買了保險，每年的保費支出大約占年收入的4%左右，比較符合家庭的財務現狀。為了能讓有限的保費發揮更大的保障作用，韓婕提出幾點投保理念上的建議：應先為家庭的唯一經濟來源人———王女士購買足額的保險以保障出險后女兒的正常生活和學習，并建議選擇純保障性的消費型產品，如定期壽險、意外險等。在此基礎上，如經濟能力允許再考慮為孩子規劃獨立的保單，并建議購買具有“豁免條款”的保險，當家長在交費期間發生意外時，保費能夠得到豁免，保險合同繼續生效。

　　C.科學配置年末收入

　　最后，科學配置年末收入、構建穩固的資產結構：保證資產的安全性是單親家庭進行資產配置的首要任務，因此建議王女士將年末的一次性收入投資于風險相對較小的債券型基金或保本型基金，讓資產以穩健的方式增長。當資金積累到一定數量時，也可考慮拿出一部分投資黃金市場，達到資產保值增值的目的。另外，目前手頭的閑置資金，建議作為緊急備用金———其中50%配置3個月定期儲蓄，50%購買貨幣基金。通過科學的資產配置，王女士家庭基本構建了穩固、合理的資產結構，能得到理想的回報，她希望實現的理財目標也就指日可待了。

　　實習生 蔡軍 記者 吳雙穎