“我現在有××元積蓄，不知道該怎么理財？是買基金好還是買股票好？”快報理財教室經常會收到這樣的問題。對此，理財專家表示，理財不是發財，今年投一萬元，明年就能生兩萬元。尤其是家庭理財，更不是簡單地買基金或股票那么簡單。一個家庭的理財規劃要兼顧到方方面面，比如購置住房、子女教育、父母養老等等，在不同的階段，理財目標各不相同，理財的側重點也有所不同。本期快報理財教室邀請廣發銀行杭州文三支行金融理財師張瑩對部分問題進行解答。

　　問：我今年32歲，剛結婚，明年準備生小孩，家庭月收入6000元左右，無負債，之前基本上沒接觸過

理財產品。現在略有一點積蓄，想作些投資，但股票、基金風險很大，銀行存款又抵不過通貨膨脹，我該如何理財？

　　答：現在比較流行的理財品種有儲蓄、保險、國債、股票、基金等，每個品種都有各自的優缺點。從家庭理財的角度來看，人的一生可以分為幾個不同階段，比如家庭形成期、成長期、成熟期、退休期。每個階段家庭的需求、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，理財的側重點也有所不同。因此，在做家庭理財規劃時就需要根據不同的階段確定目標，選擇合適的投資品種與投資比例。

　　目前有一個比較簡單實用的家庭理財規劃——“1/5理財法”，就是把資產分為五個等份，分別做出適當的安排。這樣，在獲得最大收益的同時不會產生太大風險。比如，某個家庭年積蓄為25萬元，可以將其平均分成五份：5萬元買銀行

理財產品，這是回報率較高、又比較穩妥的一種投資；5萬元買保險，購買保險也是一種投資方式，且保險金不在利息稅征收范圍之列；5萬元買股票或基金，這是風險最大的一種投資，但是風險與收益是并存的；5萬元作為定期存款或買國債，這是一種風險最小的投資方式；5萬元作為活期存款，以備應急之用。具體操作時可根據每個家庭所處的階段及風險承受能力，加大或減少某個品種的投資比例。

　　問：住房商業貸款逾期還貸銀行要不要罰息，罰多少？

　　答：個人客戶在逾期還貸后都要支付罰息，央行將各商業銀行執行的逾期還貸的罰息水平定為：在借款合同標明的貸款利率水平上加收30%至50%。同時給商業銀行一定的自主權。因此，各銀行的罰息水平略有不同。

　　問：我今年9月份辦理了50萬元

公積金貸款，采用每月遞減還款法，還貸期15年，是否要提前還貸？

　　答：今年9月15日央行加息后，公積金貸款5年以上的年利率上升到5.22%，而5年期整存整取定期存款利率則上升到5.76%，扣除5%利息稅，實際利率為5.472%。二者之間的利率倒掛0.25個百分點。建議不必提前還貸，可將手上的余錢用來購買收益率較高、風險較低的銀行理財產品。

　　問：我今年年初買的基金，上個星期剛贖回，約10萬元左右，半年之內都不會用。請問如何投資比較穩妥？

　　答：從贖回基金這一行為來看，你的風險承受能力不是很強。由于理財時間有限定，建議購買銀行打新股理財產品，比如廣發銀行現階段推出的薪加薪4號A款，主要投資新股申購和基金，預計收益率為5%-15%，每三個月可贖回一次，能滿足流動性需求。