單身母親，該如何理財(cái)才能更快達(dá)成教育投資及輕松養(yǎng)老的計(jì)劃呢？

　　文/趙月

　　羅女士今年38歲，是上海某企業(yè)中層管理人員，已離異。兒子今年10歲，上小學(xué)四年級。羅女士每月稅后工資為9500元，年終獎(jiǎng)稅后為35000元。家庭年消費(fèi)支出為51400元，無商業(yè)保險(xiǎn)支出。此外，羅女士有150000元定期存款，100000元活期存款。理財(cái)收入主要為每年的存款利息，約3600元。現(xiàn)有一套房產(chǎn)，市值800000元，無房貸，用于自住。

　　羅女士希望兒子可以接受最好的教育，日后出國讀研究生。追求生活品質(zhì)的羅女士也希望自己在退休后能基本維持現(xiàn)有消費(fèi)水平，有充裕的資金安享晚年。

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)（元）		資產(chǎn)備注
金融資產(chǎn)
活期存款	100000
定期存款	150000	每年利息收入3600元
股票	無
非金融資產(chǎn)	800000	（按市價(jià)估值）無房貸，自住
資產(chǎn)合計(jì)	1050000
負(fù)債（元）	無	暫無任何負(fù)債
資產(chǎn)凈值	1050000

 

　　一般來說，相對于一般的家庭，單親家庭

理財(cái)，安全保障性應(yīng)排在首位，因?yàn)閱紊碚咝枰�承�?dān)起家庭的全部風(fēng)險(xiǎn)和開銷——要為自身、子女和老人做好充分的經(jīng)濟(jì)和安全保障。

　　羅女士的財(cái)務(wù)狀況盡管基本健康，但仍存在一些問題。首當(dāng)其沖的就是，資產(chǎn)過于單一。她的全部家庭資產(chǎn)均為存款，盡管這樣的資產(chǎn)配置方式能有效回避風(fēng)險(xiǎn)但并沒有發(fā)揮出投資價(jià)值。

　　其次，投資收益率偏低。每年的理財(cái)收入占年支出的比例為7%，遠(yuǎn)沒有達(dá)到100%的目標(biāo)。這一指標(biāo)決定了其退休后理財(cái)收入是否能支撐她的退休生活。羅女士應(yīng)積極增加投資，使得資產(chǎn)得以充分利用。建議可以根據(jù)自己的投資偏好設(shè)定出不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得更大的收益。

　　此外，家庭保障過低。目前，羅女士只有單位購買的社保，自己沒有購買任何商業(yè)保險(xiǎn)，這樣的保障是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。她是家庭的支柱，為了應(yīng)對突發(fā)事件及為了兒子以后的生活穩(wěn)定考慮，羅女士應(yīng)考慮購買商業(yè)保險(xiǎn)。

　　四大財(cái)富秘笈

　　在研究了羅女士的經(jīng)濟(jì)狀況和自身需求之后，我們建議：

　　一、羅女士可以合理安排家庭緊急備用金。

　　建議羅女士將10萬元活期存款中其中2萬元，以銀行活期存款或貨幣市場基金的方式持有，作為家庭的緊急備用金。一般來說，家庭中需要保留每月支出的3到6倍的現(xiàn)金存款，這樣才能保證在遇到變故的時(shí)候，至少有維持3到6個(gè)月生活開支的現(xiàn)金。以貨幣市場基金的方式持有，投資成本低，資金到帳迅速，是家庭理財(cái)活期存款的替代品。它的年收益在2%左右，并且收益免稅。

　　二、為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，羅女士應(yīng)該構(gòu)建合理的投資組合。

　　由于羅女士家庭收入來源單一，與普通家庭相比，家庭資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)不易太高。如果投資股票，一旦股票被套，資金將失去流動(dòng)性，家庭應(yīng)付突發(fā)事件的能力將大大降低。建議羅女士采取多元化投資以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，羅女士可將部分資金5-6萬元投資于開放式基金。但開放式基金畢竟不是儲(chǔ)蓄，能否實(shí)現(xiàn)贏利與市場形勢、基金經(jīng)理的水平等因素密切相關(guān)。因此羅女士投資基金前，要充分了解所投基金品種，不僅僅要關(guān)注基金的凈值增長，還要關(guān)注基金公司、基金經(jīng)理的實(shí)力，基金的投資風(fēng)格等。

　　除了基金外還可以選擇一些銀行的

理財(cái)產(chǎn)品和國債，目前銀行固定收益理財(cái)品種層出不窮，收益率可達(dá)3.6%左右。

　　根據(jù)羅女士家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建議的投資組合如下：將現(xiàn)有存款的20%購買憑證式或記賬式國債。從穩(wěn)妥性和收益性的角度來考慮，以1-3年期的中短期債為主，以流動(dòng)性換取收益，免利得稅。10%用于購買貨幣市場基金，收益高于活期存款，流動(dòng)性強(qiáng)。30%用于購買債券型或保本型基金。保本型和債券型基金風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較穩(wěn)定，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。20%用于購買混合型，這類型基金風(fēng)險(xiǎn)高于債券但低于股票，主要投資于股票市場，部分債券市場和貨幣工具，年收益率大概在10%-30%左右。20%資金購買

人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　三、長期規(guī)劃子女教育及退休養(yǎng)老。

　　假設(shè)學(xué)費(fèi)成長率為5%，從現(xiàn)在起直到國外研究生畢業(yè)，孩子的教育經(jīng)費(fèi)共需要人民幣550000元(初高中階段每年10000元，合計(jì)70000元；大學(xué)階段每年20000元，合計(jì)80000元；出國讀研究生階段每年200000元，合計(jì)400000元)。

　　教育金的儲(chǔ)備最好以穩(wěn)健為主。建議羅女士在每個(gè)學(xué)期開學(xué)前兩個(gè)月將投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣基金或活期存款，待學(xué)費(fèi)支付后的盈余資金再按照一定的比例進(jìn)行金融資產(chǎn)的投資。

　　假設(shè)羅女士在55歲退休，隨著兒子的工作及自己開支的減少，家庭開支將減少20%。但由于退休前的家庭開支巨大且退休后的養(yǎng)老金替代率只有12.9%，養(yǎng)老金替代率過低會(huì)影響正常退休生活，如果按目前的一個(gè)投資收益情況的計(jì)算，到68歲那年，家庭儲(chǔ)蓄將耗盡，并且養(yǎng)老金缺口將越來越大，因此對羅女士來說，同時(shí)要完成調(diào)整后的理財(cái)目標(biāo)，使自己能過上安逸的晚年生活，需要調(diào)整目前的一個(gè)資產(chǎn)配置情況，提高投資資產(chǎn)的組合回報(bào)率。根據(jù)內(nèi)部回報(bào)率計(jì)算，只要將家庭資產(chǎn)及每年收入的投資組合的收益率提高到6.59%，就可以彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口，輕松實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

　　家庭每月的資金節(jié)余，部分可以采用定期定額方式追加投資貨幣型、債券型基金，逐步累積，長期投資，作為小孩未來的教育基金和羅女士以后的養(yǎng)老金儲(chǔ)備。追加基金定投到1000元，每月的基金定投可以讓資產(chǎn)有更強(qiáng)的增值能力。

　　最后，在完善家庭保險(xiǎn)保障方面，羅女士還應(yīng)該注意以下事項(xiàng)。

　　羅女士是家庭收入的唯一創(chuàng)造者，一旦發(fā)生意外，家庭將會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，因此最好加大自身的投保力度。保額的確定以六個(gè)月的家庭生活開支數(shù)額為標(biāo)準(zhǔn)，主要投保意外傷害保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)。家庭一年的保險(xiǎn)費(fèi)用支出占家庭年收入的5%—15%為合理水平。根據(jù)羅女士的經(jīng)濟(jì)情況，需要購買20萬左右保額的重疾保險(xiǎn)。40歲-50歲為女性疾病的高發(fā)期，建議羅女士保險(xiǎn)期限設(shè)為60歲。

　　(作者系財(cái)智軟件有限公司理財(cái)軟件研發(fā)人員)