“上有4老，下有1小”，俗稱“421家庭”，這個(gè)族群該如何理財(cái)？

　　文/蔣啟蓉

　　蔡先生今年30歲，在云南昆明一家事業(yè)單位工作，妻子同歲，就職于當(dāng)?shù)匾患覈?guó)有企業(yè)。女兒今年2歲。蔡先生和妻子都沒(méi)有兄弟姐妹，雙方父母均為國(guó)有企業(yè)退休職工，收入微薄。

　　蔡先生家庭年收入合計(jì)170000元，家庭年開(kāi)銷86000元左右，其中包括每年投資3000元基金作為女兒上大學(xué)之前的教育費(fèi)用。家庭新購(gòu)190平米住房一套，價(jià)值42萬(wàn)；私家車一輛，市值5萬(wàn)；銀行活期存款1萬(wàn)，開(kāi)放式基金2萬(wàn)。蔡先生夫婦曾為女兒購(gòu)買5萬(wàn)的意外險(xiǎn)，自己沒(méi)有購(gòu)買其它的商業(yè)保險(xiǎn)。

　　蔡先生家庭近幾年

理財(cái)目標(biāo)如下：從07年開(kāi)始每年預(yù)算5000-8000元的旅游費(fèi)用；3年內(nèi)換一輛15萬(wàn)元以內(nèi)的車。除此之外，蔡先生還希望通過(guò)長(zhǎng)期投資，能在50歲左右積累足夠的養(yǎng)老金，提前退休。

　　財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析

　　蔡先生家庭年收入170000元，年開(kāi)支86000元，平均月節(jié)余7000元。家庭年度節(jié)余資金占收入的50%左右，可見(jiàn)蔡先生家庭的儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)，家庭日常控制開(kāi)支和增加凈資產(chǎn)的能力也不錯(cuò)。從收入來(lái)源來(lái)看，蔡先生家庭收入構(gòu)成基本上是工資收入，由于夫妻二人均在行政事業(yè)單位工作，未來(lái)家庭收入穩(wěn)定。

　　蔡先生家庭總資產(chǎn)50萬(wàn)。從家庭資產(chǎn)的分布情況來(lái)看，房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的84%，其次是汽車、開(kāi)放式基金、現(xiàn)金及活期存款。由此看出，蔡先生家庭的資產(chǎn)嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性。一旦家庭有重大變故，他們將面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

　　家庭保障方面，蔡先生及妻子僅有的單位購(gòu)買的基本保險(xiǎn)，只能滿足基本的養(yǎng)老和醫(yī)療保障要求。而且，雙方父母退休金較少，隨著年齡越高，醫(yī)療健康費(fèi)用將會(huì)隨之增加，也需要為此提前做好準(zhǔn)備。小孩2歲，年齡尚小，保障應(yīng)當(dāng)從意外、醫(yī)療等方面加以考慮，目前僅有5萬(wàn)的意外險(xiǎn)，只能部分滿足日常的保障需要。

　　理財(cái)規(guī)劃建議

　　蔡先生夫婦都是獨(dú)生子女，也是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，上有四老需要贍養(yǎng)，下有一小需要撫育，未來(lái)壓力頗重，預(yù)期最大的開(kāi)支是醫(yī)療保健費(fèi)、小孩教育費(fèi)、贍養(yǎng)老人費(fèi)用等。目前蔡先生家庭固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例偏高，家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡，家庭理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、中長(zhǎng)期孩子教育規(guī)劃及夫妻養(yǎng)老安排。首先需要增加家庭儲(chǔ)備資金，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)為未來(lái)做好保障，同時(shí)增加金融產(chǎn)品的投資比例以期閑置資金可以盡可能地保值增值，不斷積累財(cái)富，為未來(lái)旅游、購(gòu)車、提前退休做好準(zhǔn)備。

　　準(zhǔn)備家庭應(yīng)急資金

　　家庭備用金為月度開(kāi)支的3倍屬于合理范疇，建議蔡先生準(zhǔn)備20000元左右的備用資金以備不時(shí)之需。而目前蔡先生家庭活期儲(chǔ)蓄僅有10000元，還有10000元的現(xiàn)金缺口，由于沒(méi)有其他的流動(dòng)資金可以利用，可以在日后每月收支節(jié)余中進(jìn)行提取。此外，10000元的活期儲(chǔ)蓄，建議以貨幣市場(chǎng)基金的形式留存，貨幣市場(chǎng)基金免手續(xù)費(fèi)，收益免稅，流動(dòng)性強(qiáng)，這部分現(xiàn)金可以盡可能在保證流動(dòng)性的前提下獲得更多的收益。

　　制定長(zhǎng)期投資計(jì)劃

　　蔡先生家庭理財(cái)目標(biāo)較多，需要根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，制定一個(gè)長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，通過(guò)合理投資使現(xiàn)有資金盡可能地保值增值。

　　子女教育規(guī)劃：如果不考慮物價(jià)上漲和教育費(fèi)用增長(zhǎng)等因素，小孩從3歲上幼兒園至高中畢業(yè)，按照最普通的教育水平來(lái)計(jì)算，保守估計(jì)至少需要8萬(wàn)元的學(xué)費(fèi)，且不包括日常的生活開(kāi)銷。每年3000元的教育基金，按照年收益5%來(lái)計(jì)算，投資16年，到時(shí)本金加收益合計(jì)7萬(wàn)左右，尚有一定的資金缺口。如果每年的教育費(fèi)用增長(zhǎng)5%，物價(jià)上漲5%，那么小孩高中畢業(yè)時(shí)一共要花費(fèi)25萬(wàn)左右，資金缺口將更大。建議增加子女教育資金的儲(chǔ)備，每年增加投資8000元作為子女教育資金。

　　投資規(guī)劃：蔡先生家庭正處于成長(zhǎng)期，家庭投資應(yīng)以穩(wěn)健為主。建議將節(jié)余資金構(gòu)建一個(gè)基金投資組合，投資期限為1至3年左右，作為未來(lái)的購(gòu)車、旅游的資金儲(chǔ)備。

　　基金投資組合如下，20%用于購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)小且流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣市場(chǎng)基金或購(gòu)買1-3年期的中短期國(guó)債；20%用于購(gòu)買債券型或保本型基金；40%用于購(gòu)買混合型基金；20%用于購(gòu)買

股票型基金。

　　混合型基金和股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于債券但低于股票，主要投資于股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)工具，年收益率大概在10%-30%左右。在投資基金時(shí)，可采用定期定額投資的方式，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資成本。以蔡先生目前情況來(lái)看，每個(gè)月5000元左右的投資額就比較合適。如定投3年，以年收益為7%(保守估計(jì))計(jì)算，三年后本金加收益大概在250000元左右。

　　提高家庭綜合保障系數(shù)

　　作為理財(cái)計(jì)劃中不可或缺的一環(huán)，保險(xiǎn)規(guī)劃十分重要。蔡先生及妻子無(wú)任何商業(yè)保險(xiǎn)，但卻給小孩購(gòu)買了5萬(wàn)的意外保險(xiǎn)。小孩最有力的防護(hù)墻是大人。作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)該首先為自己購(gòu)買足夠的保險(xiǎn)，再考慮小孩。單位買的基本保險(xiǎn)只能滿足部分的保障要求，很難保障全面。建議蔡先生及妻子增加購(gòu)買人壽保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)附加意外傷害險(xiǎn)，兩人月保費(fèi)總支出在500元左右較為合適。

　　雙方父母雖均是國(guó)企退休職工，但收入甚微，基本養(yǎng)老及醫(yī)療保障不足，且因年齡太大，無(wú)法通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)獲得足夠的養(yǎng)老和醫(yī)療保障。因此，每月為其存入300元的醫(yī)療養(yǎng)老基金可以作為雙方父母補(bǔ)充養(yǎng)老及醫(yī)療資金，這部分資金越寬裕越好。如經(jīng)濟(jì)能力尚可，可考慮為父母購(gòu)買老人意外傷害保險(xiǎn)或住院醫(yī)療補(bǔ)償保險(xiǎn)等，以增強(qiáng)家人的保險(xiǎn)保障系數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，家庭年購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)支出占家庭年收入的5%-10%較為合理，同時(shí)保險(xiǎn)需要視家庭經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)行購(gòu)買。

　　通過(guò)對(duì)蔡先生家庭投資方案的優(yōu)化，使蔡先生家庭在獲得較高的理財(cái)投資收益的基礎(chǔ)上，同時(shí)也為小孩未來(lái)的教育、夫妻倆的退休及兩方父母養(yǎng)老做好了前期準(zhǔn)備。但經(jīng)濟(jì)環(huán)境往往多變，蔡先生可以以半年為一個(gè)期限對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況及以上的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)實(shí)際情況對(duì)前期理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行必要的調(diào)整，以確保家庭財(cái)務(wù)和生活自由。