家庭如何理財(cái)成為市民最關(guān)心的問題之一

　　由于去年出現(xiàn)了結(jié)婚熱潮，不少家庭將在今年年底或是明年年初迎來一個(gè)新生命。寶寶的誕生固然給家庭增加了歡樂，但不小的育嬰支出，也使許多手頭原本寬裕的小夫妻手忙腳亂。轉(zhuǎn)型期家庭如何調(diào)整自己的理財(cái)計(jì)劃，使家里的財(cái)富有條不紊地持續(xù)增長？今天，我們請(qǐng)來了理財(cái)專家為未來的三口之家———趙先生一家列個(gè)理財(cái)方案，希望能給面臨類似狀況的家庭一些提示。

　　理財(cái)案例

　　未來的三口之家

　　1978年出生的趙先生是一名景觀設(shè)計(jì)師，月工資1700元。趙先生的獎(jiǎng)金是年底一筆發(fā)放，在6萬元左右。趙先生的夫人是寧波一家外貿(mào)公司的文員，月收入3000元。小夫妻去年結(jié)婚，小寶寶將于2008年2月出生。

　　夫妻倆年終獎(jiǎng)合起來有3萬元左右，年投資收益5000元左右，家庭每月日常花銷約4500元，年家庭保險(xiǎn)費(fèi)用4000元，其他費(fèi)用3000元。

　　二人有一套住房，市場(chǎng)價(jià)70萬元，買入時(shí)沒有向銀行貸款，在親戚朋友間還有6.5萬元的欠款，只需要未來的3年內(nèi)還清，無需支付利息。

　　趙先生夫婦目前有活期存款2萬元，基金市值3萬元左右(本金投入2萬元)。趙先生的夫人有一份10萬元的重疾險(xiǎn)。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、夫妻二人對(duì)于基金的投資收益非常滿意，想再購買一部分基金。

　　2、如果有適合長線投資的股票，夫妻倆也愿意嘗試。

　　3、希望換一套大一點(diǎn)的住房，總價(jià)在100萬元左右，但不知何時(shí)換購比較合適。

　　財(cái)務(wù)分析

　　針對(duì)趙先生家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，資深理財(cái)師薛海峰給出了相當(dāng)全面的建議。

　　薛海峰分析，趙先生目前的家庭生命周期正處于從筑巢向滿巢轉(zhuǎn)型的過渡時(shí)期，伴隨著孩子的降生，在為年輕父母帶來莫大幸福的同時(shí)，也意味著家庭成長期(即滿巢期)的開始，這階段伴隨著孩子的成長，對(duì)理財(cái)提出了更高的要求。下面是趙先生一家目前的家庭財(cái)務(wù)狀況：

　　從家庭資產(chǎn)負(fù)債表上看，趙先生剛剛成家不久，家庭資產(chǎn)還是比較殷實(shí)的，但房產(chǎn)占了絕大部分，家庭資產(chǎn)中貨幣資產(chǎn)占比較少，目前仍處于財(cái)富積累期，資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)。

　　理財(cái)建議

　　A.“蓄水池”方式儲(chǔ)備資金

　　理財(cái)師薛海峰認(rèn)為，從家庭每月收支表中可以看到，趙先生家每月的現(xiàn)金流入與流出大致相抵。但從長遠(yuǎn)來看，卻有很大的隱憂，遠(yuǎn)的不說，小孩子降生后，養(yǎng)護(hù)費(fèi)用將大幅增加。

　　考慮到趙先生家庭收支的特殊性，這部分將增加的小孩養(yǎng)護(hù)費(fèi)用等可以通過“蓄水池”的方式進(jìn)行儲(chǔ)備，即每年年終獎(jiǎng)金發(fā)放后，提取3萬元左右一次性購買

貨幣市場(chǎng)基金，每月贖回2500元左右支付上述新增的費(fèi)用，選擇貨幣市場(chǎng)基金是考慮到安全。

　　至于于小孩子的教育儲(chǔ)備，由于趙先生家庭收支在時(shí)間上的不對(duì)稱性，需要放棄以前我們一直建議的每月基金定投的方式，可以在每年年終獎(jiǎng)金發(fā)放之后，選擇一個(gè)時(shí)機(jī)，確定一個(gè)金額購買基金，可以選擇偏債型的基金。每年小孩子的壓歲錢、紅包等也可以通過購買偏債型基金等幫助孩子儲(chǔ)蓄理財(cái)。

　　B.基金投資比例60%比較合理

　　至于基金的投資，進(jìn)入今年第四季度以來，股票市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整，基金投資的風(fēng)險(xiǎn)已充分顯現(xiàn)。但從長期來說，基金還是值得投資的。但投資者對(duì)于基金的預(yù)期回報(bào)率的期望需要修正，最近兩年由于股票市場(chǎng)快速膨脹，許多基金的收益率達(dá)到300%、400%，甚至更多，大眾對(duì)基金收益率的期望值非常高。其實(shí)股票或基金的收益是有一個(gè)“零和”效應(yīng)的，今年賺明年或許會(huì)虧，誰也無法把握什么時(shí)候買、什么時(shí)候賣才能賺得最多，因此理財(cái)師薛海峰建議將基金進(jìn)行長期投資，同時(shí)將年預(yù)期回報(bào)率設(shè)在20-30%左右可能更為合適，要有良好的心態(tài)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

　　對(duì)于基金的投資比例，薛海峰認(rèn)為趙先生目前60%的投資還比較合理，年終獎(jiǎng)發(fā)放后也可以按這個(gè)比例追加投資，但需要先扣除孩子養(yǎng)育儲(chǔ)備以及還貸儲(chǔ)備。由于近期市場(chǎng)動(dòng)蕩，建議可以隔一周或半個(gè)月分階段購買，類似于基金定投。

　　C.長線股票投資可考慮銀行、地產(chǎn)

　　薛海峰認(rèn)為，趙先生夫婦適當(dāng)時(shí)候可以選擇一些資源型的、壟斷型的或者具有成長性的行業(yè)進(jìn)行股票投資，這些行業(yè)的上市公司利潤長期穩(wěn)定且有保障，值得長期投資。

　　對(duì)此，證券分析師石勇補(bǔ)充說，趙先生長線投資股票的原則是要確保該閑置資金在一年內(nèi)不會(huì)動(dòng)用，比例可在20--35%之間依據(jù)他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇，而投資股票的種類，則可以考慮銀行和地產(chǎn)，周期在6月-2年。

　　在股票投資問題上，投資經(jīng)理高勁松認(rèn)為陳先生的家庭收入比較穩(wěn)定，除去必要的花費(fèi)，每年的純收入在9萬左右，屬于抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)的，適合將大部分收入用于股票和基金投資。

　　“但是如果陳先生對(duì)股市沒有太多時(shí)間關(guān)注的話，也可以將大部分錢都投放到基金，這樣比較省心。”高經(jīng)理認(rèn)為基金的長線收益可以做為孩子將來的教育基金，不能輕易挪用。

　　D.目前換房會(huì)讓家庭資金非常緊張

　　趙先生近期有換房的需求，現(xiàn)有住

房價(jià)值70萬元，趙先生夫婦倆想換一個(gè)大一點(diǎn)的房子，總價(jià)在100萬元左右。對(duì)于趙先生家什么時(shí)候換房比較合適，理財(cái)師薛海峰的意見是一定要充分考慮好孩子的撫養(yǎng)資金，這個(gè)小家庭目前在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，現(xiàn)在換房的話資金會(huì)非常緊張，可暫緩一年再換房。

　　薛海峰表示，若趙先生家目前就換房，從他列出來的一份調(diào)整后的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出，換房后趙先生的年家庭節(jié)余急劇減少，家庭財(cái)務(wù)收支急劇變化，同時(shí)考慮到趙夫人即將臨產(chǎn)，日后對(duì)大人以及小孩的照顧也非常重要，一段時(shí)間內(nèi)資金會(huì)非常緊張。另外換房子后可能馬上要進(jìn)行

裝修，而裝修時(shí)還要考慮到裝修的環(huán)保等因素而致使裝修成本不低，因此這段轉(zhuǎn)型期內(nèi)可暫不考慮換房，建議緩一年后再考慮換房。(記者 張培堅(jiān))