提前還貸 你準備好了嗎？ 記者 張培堅 攝 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　理財案例---------未來的三口之家

　　1978年出生的趙先生是一名景觀設計師，月工資1700元。趙先生的獎金是年底一筆發放，在6萬元左右。趙先生的夫人是寧波一家外貿公司的文員，月收入3000元。小夫妻去年結婚，小寶寶將于2008年2月出生。

　　夫妻倆年終獎合起來有3萬元左右，年投資收益5000元左右，家庭每月日常花銷約4500元，年家庭保險費用4000元，其他費用3000元。

　　二人有一套住房，市場價70萬元，買入時沒有向銀行貸款，在親戚朋友間還有6.5萬元的欠款，只需要未來的3年內還清，無需支付利息。

　　趙先生夫婦目前有活期存款2萬元，基金市值3萬元左右(本金投入2萬元)。趙先生的夫人有一份10萬元的重疾險。

　　理財目標

　　1、夫妻二人對于基金的投資收益非常滿意，想再購買一部分基金。

　　2、如果有適合長線投資的

股票，夫妻倆也愿意嘗試。

　　3、希望換一套大一點的住房，總價在100萬元左右，但不知何時換購比較合適。

　　財務分析

　　針對趙先生家庭的經濟狀況，資深理財師薛海峰給出了相當全面的建議。

　　薛海峰分析，趙先生目前的家庭生命周期正處于從筑巢向滿巢轉型的過渡時期，伴隨著孩子的降生，在為年輕父母帶來莫大幸福的同時，也意味著家庭成長期(即滿巢期)的開始，這階段伴隨著孩子的成長，對理財提出了更高的要求。下面是趙先生一家目前的家庭財務狀況：

　　家庭資產負債表

　　金融資產 50,000元

　　固定資產-自用房產 700,000元

　　貸款及負債 65,000元

　　總資產 750,000元

　　凈資產 685,000元

　　每月收支狀況表(單位:元)

　　每月收入 每月支出

　　本人收入 1700 房貸或房租

　　配偶 收入 3000 基本生活開銷 4500

　　其他家人收入 0 購物娛樂 等雜項 0

　　其他收入 0 社保費用 0

　　子女養護費 0

　　合計 4700 合計 4500

　　每月結余(收入-支出) 200

　　年度性收支狀況表(單位:元)

　　收入 支出

　　年終獎金 90000 保險費 4000

　　存款、債券利息 0 產險 0

　　投資收益 5000 贍養費 0

　　其他 0 其他支出 3000

　　合計 95000 合計 7000

　　每年結余(收入-支出)

　　從家庭資產負債表上看，趙先生剛剛成家不久，家庭資產還是比較殷實的，但房產占了絕大部分，家庭資產中貨幣資產占比較少，目前仍處于財富積累期，資產流動性不強。

　　理財建議

　　A “蓄水池”方式儲備資金

　　理財師薛海峰認為，從家庭每月收支表中可以看到,趙先生家每月的現金流入與流出大致相抵。但從長遠來看，卻有很大的隱憂，遠的不說，小孩子降生后，養護費用將大幅增加。

　　考慮到趙先生家庭收支的特殊性，這部分將增加的小孩養護費用等可以通過“蓄水池”的方式進行儲備，即每年年終獎金發放后，提取3萬元左右一次性購買貨幣市場基金，每月贖回2500元左右支付上述新增的費用，選擇貨幣市場基金是考慮到安全。

　　至于于小孩子的教育儲備，由于趙先生家庭收支在時間上的不對稱性，需要放棄以前我們一直建議的每月基金定投的方式，可以在每年年終獎金發放之后，選擇一個時機，確定一個金額購買基金，可以選擇偏債型的基金。每年小孩子的壓歲錢、紅包等也可以通過購買偏債型基金等幫助孩子儲蓄理財。

　　B 基金投資比例60%比較合理

　　至于基金的投資，進入今年第四季度以來，股票市場進入調整，基金投資的風險已充分顯現。但從長期來說，基金還是值得投資的。但投資者對于基金的預期回報率的期望需要修正，最近兩年由于股票市場快速膨脹，許多基金的收益率達到300%、400%，甚至更多，大眾對基金收益率的期望值非常高。其實股票或基金的收益是有一個“零和”效應的，今年賺明年或許會虧，誰也無法把握什么時候買、什么時候賣才能賺得最多，因此理財師薛海峰建議將基金進行長期投資，同時將年預期回報率設在20-30%左右可能更為合適，要有良好的心態，實現資產的保值增值。

　　對于基金的投資比例，薛海峰認為趙先生目前60%的投資還比較合理，年終獎發放后也可以按這個比例追加投資，但需要先扣除孩子養育儲備以及還貸儲備。由于近期市場動蕩，建議可以隔一周或半個月分階段購買，類似于基金定投。

　　C 長線股票投資可考慮銀行、地產

　　薛海峰認為，趙先生夫婦適當時候可以選擇一些資源型的、壟斷型的或者具有成長性的行業進行股票投資，這些行業的上市公司利潤長期穩定且有保障，值得長期投資。

　　對此，證券分析師石勇補充說，趙先生長線投資股票的原則是要確保該閑置資金在一年內不會動用，比例可在20--35%之間依據他們的風險偏好選擇，而投資股票的種類，則可以考慮銀行和地產,周期在6月-2年。

　　在股票投資問題上，投資經理高勁松認為陳先生的家庭收入比較穩定，除去必要的花費，每年的純收入在9萬左右，屬于抗風險能力比較強的，適合將大部分收入用于股票和基金投資。

　　“但是如果陳先生對股市沒有太多時間關注的話，也可以將大部分錢都投放到基金，這樣比較省心。”高經理認為基金的長線收益可以做為孩子將來的教育基金，不能輕易挪用。

　　D 目前換房會讓家庭資金非常緊張

　　趙先生近期有換房的需求，現有住

房價值70萬元，趙先生夫婦倆想換一個大一點的房子，總價在100萬元左右。對于趙先生家什么時候換房比較合適，理財師薛海峰的意見是一定要充分考慮好孩子的撫養資金，這個小家庭目前在轉型期內，現在換房的話資金會非常緊張，可暫緩一年再換房。

　　薛海峰表示，若趙先生家目前就換房，從他列出來的一份調整后的家庭財務報表可以看出，換房后趙先生的年家庭節余急劇減少，家庭財務收支急劇變化，同時考慮到趙夫人即將臨產，日后對大人以及小孩的照顧也非常重要，一段時間內資金會非常緊張。另外換房子后可能馬上要進行裝修，而裝修時還要考慮到裝修的環保等因素而致使裝修成本不低，因此這段轉型期內可暫不考慮換房，建議緩一年后再考慮換房。

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