■ 理財檔案

　　□鄧海歐

　　家情描述

　　李女士和丈夫都是48歲，在大醫院當醫生，兒子就讀北京一所大學。家庭年總收入14萬元，年支出約6萬多元，有住房兩套（總價值在150萬元上下），沒有負債，另有銀行存款25萬元。

　　李女士家里有兩件大事籌謀已久，一是準備在兩年后買車；二是計劃將城西一套80平方米的7年期住房（現出租）賣出，準備4年后，再購買一套140平方米左右的住房。考慮到兒子大學讀書需要費用較多，四年本科讀完還可能出國深造，兩項家庭改造計劃就顯得有些捉襟見肘。

　　財務分析

　　李女士家庭資產總額在175萬元以上，年資金沉淀8萬元，但流動資產比例不足。李女士的理財計劃需要大規模資金付出，很難同時實現。15萬元左右可購買一輛性能較好的經濟型家用轎車。目前賣出城西80平方米住房一套最少可變現約55萬元。要購買一套條件較好的140平方米房屋，現價約需120萬元，加上

　　按目前的物價現狀，就讀北京的大學四年所需花費在5萬元-6萬元之間，平均每年需支出約1.25萬元-1.5萬元；而4年后留學所需費用最多應要60萬元人民幣。

　　理財建議

　　建議采取進取方式，通過多元投資，上一年積累下一年的費用。

　　今年李女士只需為兒子準備最多1.5萬元的第一年生活費，而之后的三年總計需4.5萬元列入“專項資金”，分流投資以追求最大收益。具體操作偏重穩健原則，投資組合可為：儲蓄只占5%，國債占5%，新股申購類銀行理財產品20%，年收益率為5%-8%，掛鉤型銀行理財產品占30%，收益率4%-6%，股票型基金40%，長線收益率可達到12%以上。這樣，幾個項目投資的資金將以平均約7.8%的年收益率累計，則用于第二年生活費的15000元在第二年初期會累計到16170元，多賺1170元，等四年大學畢業時累計可得到8400元的資金節余。

　　靜態計算4年內收支，該家庭年資金沉淀約為9萬元，四年累計為36萬元，加上目前的25萬元，與賣房所得的50萬元（5萬元交納了相關費用），流動資金累計達111萬元。

　　而兒子大學費用需6萬元“專項資金”，買車15萬元；買大房145萬元，假設首付五成，則至少需85萬元，留學費用60萬元，總計166萬元。資金缺口高達55萬元，除上述6萬元“專項資金”專門處理外，資金缺口仍為49萬元，要想在4年內彌補這個缺口，則投資收益率必須在10%以上（49萬元/4年÷111萬元）。

　　于是，除開預留家庭備用資金3萬元購買貨幣基金之外，流動資產可以1∶2∶2的比例投資于銀行理財產品、股票型基金與股票。以年為單位結算收支，靈活理財。鑒于今年

　　建議為夫妻雙方購買重大疾病保險與意外保險，每年約增加1.2萬元的支出，可在流動資產中抵消扣除，不用額外計算。

　　這樣一來，李女士家的流動資產將在2年后達到111.8萬元，可輕松買車，剩余96.8萬元；繼續積累到第四年，則流動資產累計達到至少165.5萬元，既可首付五成，實現購大房的夢想，也能為兒子出國深造提供便利。

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