專家建議一：家庭資產配置和理財建議

　　從目前的家庭財務數據看，孫先生一家每年有11萬元左右的結余，但是這十幾萬元的年度收入有85%來自于股利股息，占了相當大的一部分。從資產構成來看，家庭總資產106萬元，主要集中在房產和金融類資產。其中，房產類資產占總資產的49.05%，股票、基金等風險投資占到了家庭總資產的42.25%，遠遠高于活期和定期存款等變現能力較強的資產占比8.01%。

　　整體上看，孫先生家在資產投入上仍然有調整的需求和必要。

　　分散投資風險 建立投資組合

　　由于目前國內的股票市場情況趨于復雜，個人投資者已經很難把握股票投資的時機與品種。

　　當然，這并不意味著股票市場已經不適宜投資，實際上以中國目前經濟高速增長的勢頭，加上人民幣持續升值帶來的投資熱潮，股票市場向上的趨勢仍未改變，但孫先生可以把部分資金交給專業的基金公司進行投資，既可以降低股票投資風險，又可能獲得較高的收益。投資組合里還可以搭配銀行提供的本金安全收益浮動的

人民幣理財產品，既可以降低投資風險，收益又比銀行利息高。

　　其次，可以適當降低銀行的儲蓄存款。流動性比例是家庭的資產中能迅速變現而不受損失的那部分資產(現金、活期存款等)與家庭的每月支出的比例，這個比例反映了家庭是否有足夠的應急資金來應付突發情況。這個比值在3到6之間是比較合理的。因此，可以拿出在目前存在銀行的2～3萬元活期存款再做投資，使閑置資金得以充分利用。

　　合理規劃未來 拓展理財渠道

　　由于寶寶的誕生，未來開支會增加，應做好開源節流的準備，如果孫先生家庭收入穩定有結余，可增加基金定投的金額，以未來孩子的名義作一份定投，作為孩子教育金的儲備也是個不錯的選擇。此外，案例中顯示孫先生和他的妻子沒有任何保險方面的投資。眾所周知，通過保險實現穩健的家庭經濟風險管理，才能保證家庭生活的幸福平安。保險已經成為家庭在生活的風風雨雨中穩定前行的安全舟。因此，為家庭和孩子的撫養和教育的保險投資也將成為家庭中最重要的部分。

　　至于孫先生由于新購房地處偏遠、出行有些不便而產生買車的困惑，我們可以這樣分析，目前孫先生還有1萬元的信用卡還款額，并且夫婦倆還打算下半年為房屋

裝修支出10萬元，等于說未來半年內的大額需求大約需要11萬元。而孫先生有不錯的股票投資收益，外加每個月結余(總計下來一年還可以存下44400元)，這兩部分的盈余加起來，已經可以應付接下來的短期大額支出需求，裝修款不一定采用貸款形式。

　　再說說購車計劃，考慮到孫先生的寶寶剛剛誕生，從兩人世界變到了三口之家，開銷會進一步增加，因此，今年購車的計劃可以暫時擱置。我們建議孫先生可在明年考慮購車，若汽車和牌照的總額在15萬元，可以申請汽車消費貸款10萬元，期限3年，每月還款約3000元，利息24000元，本息合計124000元。按貸款利息和本金的比率，折算成年利率大約在8%左右，那么客戶用這10萬元投資，收益超過8%以上，貸款買車是非常有必要的。加上每年大約1.2萬元的車險和折舊，按孫先生目前的家庭財務狀況是可以實現的。

　　最后，孫先生還可拓寬家庭的投資理財渠道，逐步增加保值型產品投資。豐富家庭資產的持有形式，有利于家庭總資產增長的穩健性，提高家庭資產的抗風險能力。在通脹背景下，實物投資顯示出其較強的抗貶值能力和升值潛力，如黃金投資、藝術收藏品投資等，均具有一定的抗貶值功能。考慮到孫先生目前沒有該類資產的投資，建議前期投資比例控制在占家庭總資產的5%左右較為適宜。

　　具體金融理財產品配置建議

　　針對張先生所關心的股票和基金的比例，可以大致分為四六開，40%用作直接炒股，另外60%用于投資基金，基金可以選擇股票型基金和債券型基金。結合孫先生的投資偏好和風險承受能力，基金配置中可以積極激進性品種為主，這樣可以較多地分享到目前股票牛市所帶來的高收益，也有效規避了自行操作股票的高風險。另外還可配置20%資產購買債券型基金，購買方式，除了每月用一部分資金定期定額購買外，還可以在市場低點時擇機購買。其次，剩余20%資金可考慮投資一些收益略高，風險不大的銀行理財產品，如新股增值計劃，投資于以新股申購為主要目的的資金信托，預期年收益可在4%~12%左右。

　　當然，如果孫先生對資產的全球配置有興趣，也可以關注一下最近比較熱門的銀行或基金公司推出的QDII產品。

　　此外，如果過三五年后，孫先生有了20～30萬元的盈余時，我們建議孫先生可以投資一些房產，比如旺鋪的投資，以租還貸，以房生錢，這樣可以達到事半功倍的效果。根據孫先生目前家庭理財的重點，我們建議孫先生通過調整投資策略，積極穩健地利用目前的資產結余增值獲利，為可能的突發狀況未雨綢繆。其次，為自己、配偶和剛出生的子女做好保險保障規劃。另外需要注意的是，目前的理財規劃和分析是針對陳先生當前的家庭財務狀況做出的，家庭理財規劃是一個動態的過程，需要針對人生不同的階段不斷修改和完善。

　　中國銀行上海市分行中銀理財 蔡慧

[上一頁]　[1]　[2]　[3]　[4]　[下一頁]