編者按：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，資本市場(chǎng)的迅速升溫，資本投資途徑的多元化，在一片繁榮的資本市場(chǎng)面前，是在“賺錢(qián)效應(yīng)”中跟風(fēng)冒進(jìn)，還是保持理性？在潛在風(fēng)險(xiǎn)中，如何有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然？在目前形勢(shì)下，您又如何通過(guò)合理配置資產(chǎn)比例，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果？“招商銀行理財(cái)教育公益行”近期在全國(guó)43個(gè)城市開(kāi)展300場(chǎng)免費(fèi)理財(cái)講座，本報(bào)將從即日起至12月30日陸續(xù)刊登理財(cái)教育系列文章，敬請(qǐng)留意。

　　我們做個(gè)假設(shè)，如果一個(gè)人從出生到死亡都有收入，而且在任何時(shí)候賺的錢(qián)都等于用的錢(qián)，那就不需要

理財(cái)了！然而事實(shí)上，人的一生只有約一半的時(shí)間在賺取收入。

　　大部分人都會(huì)沿著下面這條軌跡走出自己的財(cái)務(wù)曲線。參照現(xiàn)在國(guó)人的平均壽命來(lái)說(shuō)，以70歲的人生而言，前25年是受父母養(yǎng)育，中間25年必須養(yǎng)活自己和家人，而最后20年若不依賴(lài)子女，則必須在已無(wú)收入的情況下養(yǎng)活自己。理財(cái)?shù)钠渲幸粋�(gè)最大的目的就是平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支。

　　你要面對(duì)一個(gè)巨大的財(cái)務(wù)缺口

　　如何彌補(bǔ)這個(gè)缺口？

　　確切的說(shuō)是：需要預(yù)留出多少錢(qián)作為養(yǎng)老金的積累呢？

　　首先我們看一個(gè)很有代表性的例子這個(gè)例子的關(guān)鍵詞是：時(shí)間、收益率：

　　開(kāi)始一個(gè)合適的退休計(jì)劃與時(shí)間密切相關(guān)，因?yàn)闀r(shí)間的力量超乎我們想象。一部電影《20，30，40》講述過(guò)這三個(gè)年齡段女性各自的生活，我們暫以此為例，拋開(kāi)基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，

企業(yè)年金等等不論，單從時(shí)間這個(gè)概念上考量這三個(gè)年齡段各自的退休安排。目標(biāo)仍舊是100萬(wàn)，如果離退休還有40年，也就是22歲開(kāi)始著手退休計(jì)劃，每個(gè)月需要積累不到85元，但如果是30歲才開(kāi)始計(jì)劃，則需要每個(gè)月留出284元；但當(dāng)40歲時(shí)再考慮，已經(jīng)上漲到每月1000元。

　　兄弟二人，都計(jì)劃62歲退休，并計(jì)算出他們?cè)谀菚r(shí)侯需要的養(yǎng)老金大約是100萬(wàn)。哥哥決定從22歲開(kāi)始，每年投資2000元，不考慮這項(xiàng)投資是單一的產(chǎn)品還是一個(gè)一攬子投資組合，總之這個(gè)渠道回報(bào)非常可觀，為12%。哥哥連續(xù)投資6年，總共為12000元，之后他再?zèng)]有增加過(guò)任何投資，而此時(shí)，弟弟才開(kāi)始他的投資，也是每年2000元。40年后，當(dāng)哥哥到了62歲時(shí)，剛好有大約100萬(wàn)的退休金足夠他安享晚年。弟弟為了積累等額的退休金，不得不一直投資到62歲，總額是7萬(wàn)。比哥哥足足多出5.8萬(wàn)的投資和29年的時(shí)間。