記者 方利平

　　區分投資資金和保證金

　　保證金越低越劃算

　　6月1日購買的理財產品，卻要等到7月2日才開始計算收益；明明投入了10萬元，卻只能算9萬元收益，其余1萬元只能留守在賬戶里當保證金……在購買銀行理財產品時，如果不注意各種各樣的細節，你的資金就可能被閑置。

　　銀行理財產品的起購金額一般都在5萬元以上，客戶購買理財產品的實際金額一般都比較大，因而一些細節性條款的對投資收益影響也會比較大，在購買理財產品時，投資者一定要仔細算算細賬。

　　區分購買日和計息日

　　募集期間活用資金

　　在銀行存錢，哪天存的便從哪天開始計息，然而在銀行購買

　　一般而言，銀行理財產品都有一定時期的銷售期，在銷售期內，客戶的資金存放在客戶活期賬戶里，只計活期利息，不計理財收益，理財收益是從起息日才開始的。購買理財產品時，投資者一定要仔細區分購買日和計息日兩個概念。目前市場上的理財產品，銷售期短則10天左右，長則達一個月左右。

　　由于購買理財產品的金額一般都比較大，所以在計息日前運用好這部分資金，就可增加收益。

　　如，東方之珠的起購金額為30萬元，假設李先生準備購買30萬元的產品，如果在6月1日簽訂購買協議，其后將資金閑置在活期賬戶里，則按當時0.72%的活期利息計，在30天內只能獲得300000×0.72%/360×30×0.8=144元的利息。

　　如果李先生在6月1日購買了該產品后，將資金先轉成7天通知存款，在理財產品劃款日前再將資金轉出，存入指定賬戶，則在30天內，可享4個周期的7天通知存款利息，利息收入為300000×1.62%/360×28×0.8+300000×0.72%/360×2×0.8=312元，比直接放在活期賬戶里多168元的利息收入。

　　目前，部分銀行理財產品，除了投資資金外，還要求客戶在投資賬戶里存入部分保證金，如中信銀行的新股支支打和交通銀行的新股隨心打產品，為了保證客戶的投資賬戶余額始終在5萬元的投資門檻之上，除了簽約的投資金額之外，銀行還要求客戶在賬戶里存入一定的保證金，如新股支支打要求客戶的保證金為投資金額的10%；新股隨心打則無論投資金額是多少，都要另外存入1萬元的保證金。由于保證金不參與投資，只能閑置在活期賬戶享受活期利息，所以，保證金實際會攤平投資者的收益。投資者在挑選產品時，一定要注意保證金占比的多少，保證金比例越小，對收益率的影響也越小。

　　例如假設投資者的投資金額為5萬元，購買新股支支打要求有5000元的保證金，購買新股隨心打則要求有1萬元的保證金。假設投資資金的收益率均為10%，則新股支支打的實際收益率為(50000×10%+5000×0.81%×0.95)/55000=9.16%，而新股隨心打的收益率則為(50000×10%+10000×0.81%×0.95)/60000=8.46%。購買新股支支打產品劃算些。

　　如果投資者的投資金額為20萬元，則購買新股支支打要求有2萬元的保證金，購買新股隨心打仍只要求有1萬元的保證金。假設投資資金的收益率均為10%，則新股支支打的實際收益率為(200000×10%+20000×0.81%×0.95)/220000=9.16%，而新股隨心打的收益率則為(200000×10%+10000×0.81%×0.95)/210000=9.56%，購買新股隨心打產品則劃算些。