新華網天津9月15日電(記者 徐岳)中國人民銀行14日宣布，再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，這也是央行今年以來的第五次加息。理財專家建議，在加息頻率增加的市場環境中，百姓應權衡收益與風險的關系，理性對待轉存、投資及還貸。

　　頻繁轉存可能并不劃算

　　此次加息后，金融機構一年期存款基準利率由現行的3.60%提高到3.87%。以新利率計算，10萬元存款的一年期實際收益為3676.5元，而在加息之前的實際收益是3420元，新利率下收入比原來高出256.5元。

　　記者從各

商業銀行了解到，轉存是否劃算可參考以下公式：360天×存期×（新定期年息-老定期年息)÷（新定期年息-活期年息)＝合適的轉存時限。以一年定期存款為例，360×１×（3.87%-3.60%)÷（3.87-0.81%)≈ 32天。

　　上海浦東發展銀行天津分行

理財師孫達提醒儲戶，此期限內轉存雖然會增加未來利息收入，但提前支取會遭受按活期利率計算的損失。特別是近來加息的間隔比較短，不少居民都是剛剛辦理轉存業務。如果每次都轉存，資金將在很長一段時間內以活期利率計息，對儲戶來說可能并不劃算。

　　孫達建議，與其頻繁轉存，不如將資金存為期限較短的定期存款。這樣既能享受定期存款的利率，又能保證資金的流動性。百姓可針對具體情況咨詢銀行專業人士，綜合考慮收益與成本的關系后再做決定。

　　選擇多種理財方式分散投資風險

　　在資金面充裕、投資熱情持續高漲的情況下，越來越多的理財產品在市場受到歡迎，百姓投資品種日趨豐富。

　　中信建投證券分析師丁彥森認為，隨著央行近期持續加息，目前實際負利率的狀況開始得到緩解。在股市高位風險持續、市場調控增加的環境下，百姓在豐富理財產品的同時，可適當增加儲蓄比例，達到合理配置資產、降低投資整體風險的作用。

　　謹慎考慮提前還貸

　　招商銀行網站提供的“按揭貸款月供計算器”計算表明，如果貸款金額為30萬元，期限15年，此次調整之前每月還款額約為2791元，調整之后的還款額約為2838元，增加了40多元。

　　不少貸款購房者對記者表示，雖然月還款金額增加不多，但今年以來已經五次加息，累積下來也是一筆不小的負擔。記者從市場了解到，為吸引購房者的關注，目前已有商業銀行推出了“固定利率房貸”業務。

　　孫達對此表示，在加息較頻繁的情況下，相比較普通的浮動利率房貸，固定利率對購房者來說確有劃算之處。但購房者也應注意，所謂“固定利率房貸”也并非利率長期保持不變，而且固定利率的設定值也可能較高。因此貸款者在選擇之前，應仔細計算不同方式之間的還款差額。

　　而對于有提前還貸意愿的購房者，理財專家建議，如果購房者投資渠道狹窄，在利率上升造成還貸壓力過大時，可考慮提前還貸；而對于投資收益較高的人群，如果判斷市場投資環境整體向好，也可以繼續利用閑置資金獲取投資收益，抵消利率上升帶來的還款壓力。