“錢多也是件麻煩事！”首次走進金牌理財師辦公室的李先生一見到光大銀行昆明分行的理財師夏磊就發(fā)出這樣的感慨。李先生目前身價超過1000多萬，也是目前金牌理財師欄目中“身價最高”的市民。理財師夏磊認為，幫助李先生理財?shù)碾y度在于理財起點較高，但只要及時修正投資組合，很容易達到15%的年收益率。

　　個人基本情況　　

　　李先生現(xiàn)年38歲，是位標(biāo)準(zhǔn)的“鉆石王老五”，他目前擁有兩套價值100萬房產(chǎn)，目前總資產(chǎn)超過1000萬元，主要對實業(yè)進行投資，屬于自由職業(yè)者，目前年收入50萬。生活質(zhì)量和水平較高，每月的生活支出為1萬元，保險意識較強，目前已購買商業(yè)醫(yī)療保險和意外傷害險，每年保費支出1.2萬。李先生家庭很富有，每年給父母的贍養(yǎng)費為2萬。實業(yè)能力很強的李先生對投資很感興趣，希望就目前的現(xiàn)金進行投資。　　

　　客戶

理財目標(biāo)　　

　　通過與理財師的交談，理財師夏磊認為李先生的理財目標(biāo)較高，李先生屬于穩(wěn)健、偏進取型投資者，因此要實現(xiàn)個人理財目標(biāo)并不難，關(guān)鍵在于及時地對李先生的情況進行采集，并適時根據(jù)經(jīng)濟變化進行調(diào)整理財規(guī)劃，以形成投資的高效組合。李先生的理財目標(biāo)如下：

　　1、退休計劃：李先生希望40歲時退休，退休后，按照目前物價水平，在不降低生活質(zhì)量的前提下，除了每月希望有現(xiàn)金10000元可以用以外，每年旅游支出現(xiàn)金20000元。

　　2、投資計劃：利用80萬元投資的收益滿足李先生滿70歲時的養(yǎng)老金。

　　理財分析

　　理財師夏磊認為，李先生資產(chǎn)狀況較好，但資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，多為流動性資產(chǎn)，資金利用率低，雖然無負債，也存在較大財務(wù)規(guī)劃空間，但生活隨意性較大，需要一定流動資金。

　　通過分析看出，李先生償債能力較強，個人資產(chǎn)穩(wěn)固性高。但是，生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，金融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)不合理，均為低收益產(chǎn)品，導(dǎo)致理財收入少，以和朋友合伙做生意的收入為主，并無固定工作的收入，收入雖高，但收入時間存在不確定性。有保險，風(fēng)險轉(zhuǎn)移能力一般。資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)過于單一，自有房產(chǎn)比重過大，作為中長期投資，雖有利于抵消通貨膨脹，但需適度調(diào)整比例，增加生息資產(chǎn)品種。流動性資產(chǎn)占比太高，不利于資產(chǎn)的成長，甚至不能抵御通貨膨脹的侵蝕。

　　理財規(guī)劃方案

　　在風(fēng)險承受能力的測試中，李先生屬于穩(wěn)健、偏進取型投資者。但是不太適宜進行風(fēng)險與回報都比較高的投資，如果一旦投資受挫，會對李先生的個人生活造成傷害。

　　從生涯仿真模擬看出，在李先生的各項支出中，生活支出占據(jù)較大部分，在維持目前生活水平的基礎(chǔ)上，考慮通貨膨脹因素，在40歲退休前，應(yīng)準(zhǔn)備至少224.45萬，才能供給30年的生活支出，而同時贍養(yǎng)父母支出共計需準(zhǔn)備62萬，旅游支出共計62萬，保險支出共計37.2萬，30年的總支出折合到李先生40歲時為385.65萬，而單純依靠李先生目前的資產(chǎn)，在目前的利率水平下，在40歲時能提供的資金只有130萬，資金缺口相當(dāng)大。

　　保險規(guī)劃

　　一般而言，保險經(jīng)費比較合理的支出應(yīng)當(dāng)控制在個人年收入凈值的10%～15%之間。由于李先生的保險意識較強，已購買了商業(yè)醫(yī)療保險和意外傷害險，建議李先生維持現(xiàn)在的保險費支出，待20年的醫(yī)療保險期滿后，即李先生58歲時，繼續(xù)購買商業(yè)醫(yī)療保險，到時再選擇相應(yīng)的保險產(chǎn)品，保費支出控制在1.2萬。

　　房屋規(guī)劃　　

　　李先生現(xiàn)有兩套每套價值50萬元的住房，考慮到李先生單身，又不用給親屬提供住房，建議李先生出租一套住房，充分考慮該套房產(chǎn)的區(qū)位優(yōu)勢，按目前市場水平，租金約為1500元/月，同時考慮租金成長率為5%，每5年調(diào)整一次租金。在考慮房地產(chǎn)上漲和房屋折舊的同時，建議李先生在61歲時，把出租的該套住房以

二手房出售，屆時可以以50萬賣出。在理財中期通過賣房，繼續(xù)加強后期的養(yǎng)老金準(zhǔn)備。

　　投資規(guī)劃

　　投資資產(chǎn)配置和投資品種組合，在收益率保持在13.08%的水平之上，李先生可以完成其退休養(yǎng)老計劃。目前李先生的理財金進行分配，現(xiàn)金儲備為10% 、銀行活存50%、貨幣基金投資40%。目前假設(shè)：通貨膨脹率預(yù)估為4%、房屋租金成長率5% 、個人年支出增長率維持不變與通貨膨脹保持一致的情況下。

　　在投資一年保本浮動收益

理財產(chǎn)品時，投資收益為2.13%；一定比率保本浮動收益理財產(chǎn)品收益為1.73%；中高風(fēng)險增長收益資產(chǎn)6.49%；偏債券型基金1.44%；股票型基金1.43%；指數(shù)基金2.95%。如果這樣投資組合，下限收益率為13.08%，根據(jù)市場的良性發(fā)展來看，平均收益率接近25%。

   本報記者 姚建平