撰文 郭劍

　　林先生今年36歲，夫妻雙方都是事業(yè)單位的員工，保障齊全。家庭月收入4000元。另外，由于按揭的緣故，每年可以提取8000元左右的公積金。家庭的月開支在2000元左右，按揭支付每月在1800元。

　　3年前，他們在杭州市中心買了一套二手房，幾個月后，看到房價上漲了幾百元，又按揭買了另一套房子，面積90平方米。今年3月份，深感國家調(diào)控房地產(chǎn)力度加大，他們把第二套房子出售了，價格幾乎翻了一番，歸還了按揭等費用后，凈到手有37萬元。拿到這筆錢以后，除了興奮以外，還想做一些投資，希望理財師能指點一下。

　　炒房人心態(tài)很微妙

　　可以看出，林先生夫婦的債務(wù)支出/家庭可任意支配收入(不包含公積金)=90%，已經(jīng)越過了警戒線。因此，當(dāng)時購買兩套住房是承擔(dān)了一定的風(fēng)險。

　　這幾年，由于杭州

　　再投資須理性

　　銀行理財專家提出建議，應(yīng)冷靜地處理到手的資金。一般建議先將獲利資金存3個月的銀行定期存款，讓自己能夠有一個冷靜期，而不要急于操作。等考慮成熟后再著手分配資金。

　　鑒于炒房客的微妙心態(tài)，理財師認(rèn)為，對之后的理財規(guī)劃應(yīng)從低風(fēng)險的投資開始做起，了解市面上的理財產(chǎn)品。一般可以先考慮下列幾個渠道：銀行存款、國債、貨幣市場基金和人民幣理財產(chǎn)品。

　　從收益上來看，國債最高，貨幣基金和人民幣理財產(chǎn)品其次；從流動性來說，銀行存款最高，貨幣基金其次，人民幣理財產(chǎn)品和國債一般要到期兌付才能獲得預(yù)期收益。此外，林先生應(yīng)熟悉一些風(fēng)險投資，如信托、股票基金等。

　　37萬元的穩(wěn)健投資方略

　　就目前林先生的37萬元存款，可做以下的分配：3萬元生活備用，其中，1萬元可做銀行存款，2萬元購買貨幣市場基金。可選擇份額較大，收益相對穩(wěn)定的品種。剩余的資金中，5萬元做股票基金的投資，也可以申購目前市場表現(xiàn)良好的老基金。投資期限應(yīng)大于5年。其余的可購買3年期以下的國債以及信托產(chǎn)品。

　　該家庭收入一般，節(jié)余不多，額外獲得的資金應(yīng)注意風(fēng)險，不建議全部投入到信托等風(fēng)險產(chǎn)品中去，只可做部分的投資。

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