中國銀監(jiān)會  公眾金融教育專欄   連載②

　　與儲蓄存款相比，理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)槠涓�高的收益而受到大眾的青睞。但是，要購買一款適合您的銀行理財(cái)產(chǎn)品，卻并非容易的事情，除了要了解這些產(chǎn)品的分類、收益，您千萬不能忽略其中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。那么，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，得注意哪些學(xué)問呢？

　　簡單來說，目前銀行的理財(cái)產(chǎn)品大致分為保證收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型三類。保證收益型產(chǎn)品是銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，超出最低固定收益的其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配；保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品是指銀行按照約定條件向客戶保證本金，此外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃；非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品是指銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證本金安全的理財(cái)計(jì)劃。

　　知道了銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類，還得了解它的收益率。根據(jù)規(guī)定，銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄

存款利率的保證收益率，因此不論固定收益產(chǎn)品還是浮動(dòng)收益產(chǎn)品，在您購買時(shí)所看到的“收益率”其實(shí)是“預(yù)期收益率”，甚至是“最高預(yù)期收益率”的概念。只有當(dāng)產(chǎn)品到期，銀行根據(jù)整個(gè)理財(cái)期間產(chǎn)品實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，按照事先在產(chǎn)品說明書上列明的收益率計(jì)算方法計(jì)算出來的收益率才是“實(shí)際收益率”。

　　還得再提醒您的是，無論是最高還是預(yù)期收益率，銀行都不具有保證支付的義務(wù)，最終的實(shí)際收益率很可能與最高或預(yù)期收益率出現(xiàn)偏差，購買的時(shí)候可千萬得明白這點(diǎn)。

　　當(dāng)然，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品還有一點(diǎn)需要您特別關(guān)注———投資的風(fēng)險(xiǎn)。“高收益必定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)未必最終能帶來高收益”，這是在進(jìn)行任何投資活動(dòng)前都必須牢記的規(guī)律。銀行理財(cái)產(chǎn)品也遵循這一規(guī)律。也正因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高于普通存款，因此能有機(jī)會獲得高于存款利息的收益，

　　一般規(guī)律是：保證收益類產(chǎn)品的約定收益較低，風(fēng)險(xiǎn)也較低；非保證收益類產(chǎn)品的收益潛力較大，但風(fēng)險(xiǎn)也較高。保證收益率產(chǎn)品的收益一般都會有附加條件：可能是銀行具有提前終止權(quán)、或銀行具有本金和利息支付的幣種選擇權(quán)等。而非保證收益類產(chǎn)品，就得注意銀行說明的“預(yù)期收益率”或“最高收益率”可能與最終實(shí)際收益率出現(xiàn)偏差，同時(shí)得明白任何市場的歷史表現(xiàn)都不能代表未來的走勢，切不可被那些歷史測試數(shù)據(jù)所“迷惑”。

　　只有在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)人員全面揭示了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，告知了您在投資中的各項(xiàng)費(fèi)用等投資成本以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的可能方式后，您才可以依據(jù)個(gè)人的情況購買適合您的理財(cái)產(chǎn)品。

　　■小鏈接

　　投資前的“三個(gè)了解”

　　◎ 了解您自己在作出所有投資決策前您需要做的是：仔細(xì)考慮一下您的理財(cái)目的、資金量、理財(cái)時(shí)間、背景知識、對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識等問題，考慮清楚再付諸行動(dòng)。

　　◎ 了解產(chǎn)品不要盲目跟風(fēng)，盡量選擇自己相對熟悉的產(chǎn)品購買，既便原來沒有任何背景知識，也應(yīng)該在購買前詳細(xì)咨詢獨(dú)立的

理財(cái)師，或要求銀行專業(yè)理財(cái)人員詳細(xì)解釋。

　　◎ 了解金融機(jī)構(gòu)事先了解哪些金融機(jī)構(gòu)可以銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品，每個(gè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品和配套服務(wù)方面的特色和專長，選擇您最信賴的金融機(jī)構(gòu)。

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