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巧打維財戰(zhàn)役應對物價普漲
編者按
“你可以跑不贏劉翔，但你必須跑贏CPI(居民消費價格指數(shù))”，這是本集團最新一本刊物的創(chuàng)刊詞，也道出了蕓蕓眾生的心聲。一時間，似乎什么商品都在漲價，大到房產，小到豬肉、雞蛋，雖然我們的名義工資收入沒有變化，但實際的購買力卻在下降。據(jù)官方統(tǒng)計，今年二季度CPI同比上漲3.2%，其中6月份漲幅更是高達4.4%，連續(xù)4個月達到或超過3%。央行在近日發(fā)布的第二季度貨幣政策執(zhí)行報告中警示，前期糧食和肉禽蛋價格的上漲已逐步傳導到下游食品加工、餐飲等行業(yè)，因此有必要高度關注價格傳導問題，防止物價全面上漲。
其實，樓價還沒有算入CPI，如果考慮到樓價，我們持有的貨幣財富實際上蒸發(fā)的速度更快！存款利息已經跟不上物價上漲的步伐。負利率時代，我們必須為保護自己的財富而戰(zhàn)！
做一道小小的算術題，如果今天你擁有100萬元放著不動的話，按照每年5%的通貨膨脹率計算，到10年后，實際的購買力已經下降到了59.87萬元；30年后只剩下21.46萬元的購買力。反之，如果投資100萬元在股市，按每年平均升值20%計算，20年后將擁有3834萬元，增長了30多倍。這并不是臆想出來的數(shù)字，15年前萬科A股以14.58元每股在深交所上市，到如今復權來算，股價已經超過2000元，是當時投資的100倍以上！
抵御物價上漲，維護自己的財富保值增值的工具有很多，房產、股票、基金、人民幣理財產品、黃金……如何選擇自己的“維財”方式，本期投資周刊選擇了四個典型家庭，請理財專家分別支招�！ �
物價敏感系數(shù) ★★★★
中老年家庭：穩(wěn)健理財安享晚年
普通中老年家庭對于物價上漲的壓力最為敏感。從這些家庭的收入支出結構來看，由于瀕臨或者已經退休，每月的工資收入基本無法再增長；而支出方面，隨時而來的疾病可能會導致臨時性的巨額支出。即使物價保持不變，中老年家庭的財富也在持續(xù)縮水，而物價不斷上漲更加速了中老年家庭實際購買力的下降！
同年輕家庭相比，中老年家庭不適宜過多參與基金、股票等高風險產品的投資，一是風險系數(shù)高、二是波動太大容易對身體健康產生不良刺激。不過對一般中老年家庭而言，已經擁有了至少一處房產，對樓價的上漲并不敏感。所以，對這些家庭來說，在工資收入保持穩(wěn)定的情況下，通過穩(wěn)健理財來戰(zhàn)勝物價指數(shù)的上漲是安享晚年的必須選擇。
【典型案例】
在廣州某事業(yè)單位工作的蘇女士今年54歲，丈夫王先生今年55歲，在一家國企工作。兩人每月總收入6000元，年終獎平均每年3萬元。有一個女兒，27歲，大學畢業(yè)后在北京成家。蘇女士擁有一套價值90萬元的商品房自住。蘇女士夫婦目前每年贍養(yǎng)老人的支出大概是2萬元。金融資產中，目前股票投資10萬元，銀行定期存款15萬元，現(xiàn)金加活期存款3萬元。每月收支相抵后原來可以剩下2000元，但由于物價上漲，今年來每月的節(jié)余下降到平均只有1200元左右。雙方只有單位的醫(yī)保，沒有購買商業(yè)保險。
【“維財”戰(zhàn)術】
就蘇女士一家情況，記者采訪了2006年財務策劃師評選中國區(qū)銅獎得主、友邦保險廣東分公司營管處經理劉建波。
劉建波分析指出，目前蘇女士一家的理財目標主要有三項：一是贍養(yǎng)老人，每年支出2萬元；二是日常生活支出，目前每年支出6萬元左右；前兩項目標依靠雙方目前的收入基本可以解決，但需要注意退休后收入水平下降的風險，以及物價上漲帶來的購買力下降的風險。第三項目標是應付疾病。蘇女士和丈夫都只有單位的醫(yī)保，沒有商業(yè)保險。而從實踐看，對于重大疾病和普通醫(yī)療費用，醫(yī)保只能滿足一半左右，剩下部分需要自籌。蘇女士一家急需解決退休后醫(yī)療保障的問題。另外，從資產配置的角度看，流動性資金3萬元，滿足了6倍于月支出的要求，但銀行定期存款比例過高，在負利率的環(huán)境下是不利的。
劉建波給出的理財建議如下：
第一，目前蘇女士一家每個月的收入還有節(jié)余，可以拿出1000元用于定投指數(shù)基金，未來投資收益用于應對未來物價進一步上漲的壓力。
第二，調整金融資產結構，用5萬元投資股票，10萬元用于投資分紅型股票基金，10萬元投資一些專門打新股的銀行理財產品或債券基金，提高回報率。
第三，夫妻雙方每人購買一份保額為10萬元的重疾險，年繳款一共約1.5萬元，繳費期到60歲�？梢员５�80歲。另外兩人分別購買一份意外加醫(yī)療險，每人每年繳費2000元。這部分資金來源來自基金分紅和理財產品回報以及目前年終獎扣除贍養(yǎng)費用后節(jié)余部分。
通過購買商業(yè)保險，增加了蘇女士夫婦抵御風險的能力，而通過基金定投和投資理財產品，則增加了其資產抵御通脹的能力。
本報記者 賈肖明
物價敏感系數(shù) ★★★
奶爸奶媽：減輕“奶粉錢”壓力
中國新一輪的“嬰兒潮”來臨了。許多年齡在28—32歲之間的年輕白領們開始體驗當?shù)攱尩目鞓泛蜔⿶馈＿@部分家庭特征為：生活穩(wěn)定、事業(yè)上升，有房有險，有一定資產積累，無后顧之憂，但家庭責任多，負擔重。
他們共同面臨的一個問題是，“奶粉錢”越來越貴、未來子女的教育金也在不斷上漲，面臨子女養(yǎng)育和教育費用的高漲，又想不使自己的生活水平下降，他們又該如何通過理財來解決問題？
【典型案例】
周先生，今年32歲，廣州某中型國企的中層管理人員，與妻子月收入合計15000元左右，目前有兩套住房(每套住房目前市價均在60萬元左右)，每月共需付按揭貸款5000多元。兩套房子一套自住，一套出租，每月租金收入2000元，周先生目前還有儲蓄15萬元左右，夫妻二人均有齊全的商業(yè)保險。此外，雙方每年負擔父母的養(yǎng)老費用共計2萬元左右。
周先生今年初喜得貴子，孩子每月開支(含保姆、奶粉及其他費用)達3500元左右。近期，隨著奶粉、人工費用的不斷上漲，周先生感到壓力驟增。在家庭收入相對穩(wěn)定的前提下，他迫切地希望通過合理理財來改善目前的財務狀況�！ �
【“維財”戰(zhàn)術】
民生銀行花城支行理財經理饒芳幫周先生給出了理財診斷：第一，處于家庭成長期，生活負擔較重，對一般生活品物價上漲敏感度高，月盈余不多；第二，擁有自己的房產，是房價上漲的受益者。但在利率上行的情況下，面對的房貸支出也隨之增多；第三，工作、生活穩(wěn)定，正處于事業(yè)上升期，保險齊全，風險承受力高；第四，理財收入單一，除了租金，銀行儲蓄外，缺乏靈活的資本配置和綜合財務安排。
專家認為，周先生近期理財目標應該是，在物價上漲的情況下，維持并提高現(xiàn)有生活水平，增加財富積累；同時，開始為小孩籌備必要的教育生活儲蓄基金。專家開出理財處方如下：
第一，充分享受房產價格上漲給自己帶來的好處，一方面爭取以最新租金價格出租房屋，通過獲取更高租金收入減輕月供壓力；另一方面，豐富自己的理財投資方式，學會通過資本市場提高理財收入。
第二，做好存量和增量資本的配置。存量資本六四開，60%做銀行的保本理財，40%投資偏股基金，有條件的考慮直接投資股票。增量資金除了必要的生活儲備金的積蓄(考慮貨幣或債券基金)，其余主要是建立教育基金，穩(wěn)健型的基金定投是不錯的選擇。本報記者 孫君成
物價敏感系數(shù) ★★☆
初入社會小家庭：大膽理財
年輕真好！剛剛進入社會開始為事業(yè)打拼的年輕人，一般年齡在24—28歲之間，參加工作時間不長，無論是存量財富還是個人事業(yè)均處于初級階段。這類人群的家庭特征是負擔小，收入增長慢，保障不完善，處于資本的原始積累期；理財特性是勇于承擔風險，理財目標集中，理財風格相對激進。雖然吃穿不愁，但是對這些年輕人而言，“樓價猛于虎”，如何通過理財來積極應對樓價的節(jié)節(jié)攀高，擁有一套屬于自己的幸福小家呢？
【典型案例】
今年27歲的張先生，兩年前畢業(yè)來廣州工作，目前和女友均在某事業(yè)單位工作，月收入合計在10000元左右。兩人目前租房，每月房租1800元，其他開支每月還需2000元左右。兩人共有儲蓄10萬元左右，其中7萬元為銀行存款，3萬元年初投入股市，目前收益尚可。兩人單位“三險一金”均齊全，沒有購買諸如重大疾病、意外傷害之類的商業(yè)保險。
張先生在寫給本報《投資周刊》的信中稱，在理財方面，自己陷入了困惑：原來張先生和女友計劃一年以內購房結婚，為了實現(xiàn)這一目標，他目前一直未進行收益較高的長期投資，如基金定投、購買銀行一年期以上理財產品等，也沒有投保商業(yè)保險。但把儲蓄存在銀行里，雖然隨時可備急用，可相對于瘋漲的房價和物價，收益又實在太低，而股市風險又太大。
【“維財”戰(zhàn)術】
理財專家民生銀行花城支行理財經理饒芳對張先生的財務狀況進行診斷后認為：
第一，收入尚可，生活負擔小，開支簡單，每月盈余較多，對一般生活品物價漲跌的敏感度較低；第二，尚無房產，房價上漲對其有很大的影響；年內購房計劃缺乏實質有效的資金規(guī)劃；第三，流動資產偏多，其中保守性的銀行存款占了絕大部分，贏利性資產偏少，現(xiàn)有資本沒有得到合理支配和充分利用，理財收入太低；第四，保險不足，工作、生活尚不夠穩(wěn)定，僅靠單位的“三險一金”，不能抵御生活中各種風險；而很多不測風云一旦發(fā)生，對他們的打擊可能是致命的，目前最缺乏的就是意外險和重疾險。
專家認為，張先生近期的理財目標應該是盡快實現(xiàn)購房夢想，同時逐步完善保險保障體系。并開出了理財處方：面對我國存款實際負利率的現(xiàn)狀，存款利息的上升根本趕不上房價物價的上漲幅度，在近期收入不會大幅增加的情況下，如果僅僅依靠銀行存款積蓄來買房，估計這個夢想的實現(xiàn)將不會那么樂觀。所以必須改變現(xiàn)有的保守觀念，積極探索有效的理財方式，充分調動現(xiàn)有資本，靈活配置工作收入，大幅提高理財收入。具體建議如下：
第一，建立保障體系，解除后顧之憂。每月拿出收入的2%購買保險，主要是意外險和重疾險。
第二，合理調配現(xiàn)有資產。10萬元存款首先拿出2萬元建立緊急預備金，這是保證正常生活的基石，可采用流動性較強的貨幣或者債券基金的形式，一年的收益率也在5%左右。其余建議投入資本市場，除了3萬元炒股外，另外5萬元考慮買一些偏股型基金，按目前的年收益可達20%。
第三，每月盈余的強制儲蓄計劃。6000元左右的月盈余，建議通過基金定投進行強制儲蓄，提高利用率。
綜合以上理財，按現(xiàn)行資本市場平均年投資收益，一年下來張先生的基金資產可達14萬元左右，股票4萬元，總資產近21萬元，相比原來的理財方式，資產增值3萬多元，相信一年內購房已經不是夢。
本報記者 孫君成
物價敏感系數(shù) ★★
成功人士：避免“坐吃山空”
感覺物價貴，甚至覺得錢“不值錢”了，不僅僅是普通老百姓的感受，其實也會傳導到手頭寬裕的家庭身上。有理財人士就指出，有錢人如果不好好打理自己的錢，一旦出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹，看著自己的積蓄在縮水，那么就是“坐吃山空”。這些成功人士既不像老年人那樣拿著退休金過日子，也度過了辛苦供房子、撫養(yǎng)孩子的“艱難階段”，基本情況手上余錢較多，生活無憂。但如何理財，避免未來可能的資產縮水呢？
【典型案例】
黃女士和丈夫都是某企業(yè)的高層管理人員，夫婦二人月收入共8萬元左右，而且兒子已經參加工作并獨立生活。
現(xiàn)在黃女士夫婦二人擁有三套房子，其中一套自住，另外兩套出租，每月租金收入6000元左右。黃女士夫婦月支出3萬元左右。在除了房子和銀行存款，他們的理財方式主要是買了很多保險產品，之所以買了這些保險產品，主要是因為有不少保險公司的朋友為了完成業(yè)務，請他們幫忙來買，于是陳女士就“糊里糊涂”買了不少品種。雖然買保險是一種很好的規(guī)避風險的理財方式，但黃女士夫婦擔心如果央行繼續(xù)加息，而未來房價下跌，實際上對于他們的風險是不小的。所以他們決定選擇合適的投資，而且他們現(xiàn)金資產較多的時候，選擇投資組合可以更為靈活�！ �
【“維財”戰(zhàn)術】
按照黃女士風險偏好較低的特點，首先，專家建議在她的家庭投資組合中，對黃金的投資應該占20%，因為金價的走勢長期來說還是看漲的。而且黃金市場沒有大的機構控盤，相對來說比較透明。但相對股票而言，黃金漲勢比較慢，走勢相對穩(wěn)健，如果想獲得暴利則比較困難。但黃金本身就是貨幣，變現(xiàn)功能好，而且可以及時流通，投資者持有的風險相對較小。黃女士作為新入門者應當先投資實物黃金。
其次，選擇一些大藍籌的股票，在相對合適的價格介入，并長期或定投方式買進。例如長期持有工商銀行、中國石化等藍籌股，不失為財產保值、增值的一個渠道。
最后，選擇一只適合自己的基金進行定投。例如，每月可以將房子的租金收入2500元定投到某個基金里去。
本報記者 駱海濤
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