專家給出三招 巧用保單功能減少加息損失當保險再次遭遇加息，投保人應該何去何從——退保還是續保？買傳統壽險產品還是投資理財保險？如何投保才能減少將來可能再加息帶來的潛在損失？自上周末開始，保險消費者針對加息提出的問題不一而足。針對不同的保險消費人群及不同的保險產品，保險精算師及理財專家給出了他們的專業建議。

　　盲目退保未必劃算

　　央行再次提高存貸款利率，給保險業帶來的挑戰越發明顯。以調整后的一年期銀行存款利率3.06%為例，扣除利息稅后實際存款利率為2.44%，直逼傳統壽險產品預定利率2.5%的最高上限，保險產品優勢漸失的呼聲由此而起。

　　不少已經購買了保險的消費者便想到了退保。

理財師的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會根據投保人的投保時間長短來扣除一定費用，反而得不償失。

　　理財師為打算退保的保戶算了一筆賬：比如一位購買了長期壽險產品的保戶，在投保首年期間選擇退保，很可能一分錢都拿不到，第二年退保，也只能拿回所繳保費的80%左右。投保時間越長，退保后的損失會越小。但總的來說，退保導致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益。

　　另外，理財師認為，不能簡單地將壽險產品同其他金融產品相比較，壽險產品的主要功能是保障而不是投資，這是其他

理財產品所不能替代的。保戶如果僅僅是為了銀行存款利率的提高而選擇退保轉投其他金融投資產品，這種以保險作為投資方式而不是保障方式的投保觀念，本身就是本末倒置的。

　　投資型保險可繼續持有

　　對于追求投資回報率的保戶，繼續持有分紅險、萬能險及投連險等投資型保險產品也是較為明智的選擇。保險公司在設計投資型保險產品時，已經考慮到了利率波動的因素，其回報率本身會隨著利率波動。

　　但需要注意的是，加息對上述三類投資型保險產品的影響程度不一樣，這主要是因為三類產品的投資渠道及風險系數有所不同，因此，消費者在選擇購買投資型保險產品時也要“貨比三家”。

　　在三個產品中，與股市最緊密相關的是投連險。投連險主要有保守型、穩健型和激進型三種基本賬戶，保戶可根據風險需求自由調整賬戶組合。由于近期股市的火爆，投連險收益“水漲船高”，其銷售量陡然大增。不過，理財師提醒已經購買投連險的消費者，加息或將對股市造成一定壓力，可能對其收益產生一定不利影響。如果有保戶擔心投資收益跟著受到影響，可適當對投連險的賬戶進行調節，比如將部分資金從激進型賬戶轉入穩健型賬戶。

　　相對于投連險而言，設有保底收益率的萬能險和分紅險的風險相對較低。不過，分紅險的保底收益較低，萬能險的保底收益較高，最高可達2.5%。分紅險的紅利來源于保險公司的分配，紅利并不固定，分紅險收取的保費由保險公司統一運作，投資比較穩健。而萬能險的收益是來源于個人賬戶的投資收益，更注重投資，保障方面的比重相對較少。

　　不同的投資型險種都有其自身的優缺點，適合不同的保險投資客戶。投保人在購買上述三類投資型保險產品時，一定要弄清楚它們之間的區別，根據自身的實際情況去選擇適合自己需要的險種。

　　理財師強調，單純從收益率而言，在股市火爆的當下，上述三種投資型產品的平均收益率或許不如直接投資于

資本市場的收益率。但論風險性來說，由于設有保底收益或自由調整賬戶組合的功能，購買投資型保險產品的穩定性絕對勝于直接入市。

　　□ 專家支招

　　巧用保單減少損失

　　案例：“央行又加息了，手中的壽險保單是不是該退掉呢？”已連續投保了5年傳統壽險的小林這兩天開始盤算如何處理手中的保單：退保吧，不僅沒有收益，還拿不回全部保費；不退吧，將面臨著數年甚至十幾年的繳費期。手中的保單該何去何從呢？

　　專家提醒，退保是不得已時的選擇，如投保長期壽險后，首年退保只能拿回不到10%的錢，即使第二年退保，也只能退回一半的保費。如小林5年來已連續交了3萬多元保費，一旦退保并不能拿回所有的錢，而且高達15萬元的身故保障也沒了。專家給出三個對策以減少加息損失。

　　對策一：

　　利用減額繳清減少加息損失

　　不愿意再繼續為手中的低收益保單繼續“買單”的話，保戶不妨充分利用保單的功能，減少加息帶來的潛在損失。

　　如小林可采用減額繳清的方式，既能擁有一定保障，又不必再為低收益保單繼續投資，每年節省下來的6000多元資金，可以尋找更高收益的投資渠道。

　　目前，幾乎所有長期繳費、具備有現金價值的保險，如養老險、分紅險、健康險以及終身壽險等都可減額繳清。需要提醒的是，保險公司一般要求投保人繳足2年保費且保單生效滿2年后才可申請減額繳清。

　　對策二：

　　展延定期保險保額不變

　　小林還可以考慮展延定期保險。和減額繳清不同，展延定期保險是將保險期縮短，保額不變。

　　一般在投保幾年后，保單將累積一定的現金價值，如小林已累積了20500元的現金價值，可采用一次性付清方式購買定期壽險。改保后，15萬元的保險金額不變，但保險期限會變短，如小林的保險期限從原來的終身變更為了10年。小林不必再支付保費，但同樣擁有十年的身故保障。

　　對策三：

　　保單減保減少保費支出

　　小林還可采取減小保額的方式來減少保費支出，即將有效保險金額中基本保險金額部分同比例減少，減保后，保險公司將退還減少部分對應的現金價值。

　　小林可將保額由原來的15萬元降低至5萬元，年繳保費也降至2000元，再繼續繳費10年，減保后小林可退回14500元的現金價值。小林既可拿這14500元資金繼續繳交保費，也可尋求更高回報的投資產品。

　　保險公司一般規定，減保保額不得低于1萬元。另外，主險的保險金額降低時，其附加險保額根據主附險搭配比例進行調整。

本報記者 徐中圣