央行揮出了史無前例的“組合拳”，卻打出了股市的歷史新高。于是，篤信著“黃金十年”的新、老股民們，又開始高唱著“利空出盡是利好”大踏步地殺進了股市。什么風險意識、什么資產配置一概置之不理，很多人眼里似乎只剩下了股票。

　　股票真的是我們投資理財的惟一選擇嗎？當然不是！“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”這句投資經典就是最好的注腳。

　　投資有風險。因此，很多理性的投資者都會在自己的資產配置中，進行一定比例的穩健投資。這其中，包括存銀行、買國債、買貨幣基金等等，雖然這些投資收益相對不高，但卻有著極強的風險抵御力。對于這些必不可少的品種，我們到底該如何選擇，誰又是最適合你的上上簽呢？

　　定期存款

　　品種介紹 定期存款是一種事先約定支取日的存款，即銀行與存款人雙方在存款時事先約定期限、利率、到期后方可支取的存款。單位定期存款(不含大額可轉讓定期存款)實行賬戶管理。目前主要包括3個月、半年、1年、2年、3年、5年等幾個品種。

　　收益概況 由于歷史原因，儲蓄一直是我們居民主要的

理財方式，不過，由于目前我國銀行活期儲蓄利率僅為0.72%，因此，銀行相對利率更高的定期存款就成為人們選擇的主要方式。在5月18日央行再次宣布加息后，我國一年期定期存款利率已經達到了3.06%，稅后實際利率也達到了2.448%。

　　適合人群 中國人民銀行規定開戶條件的企業、事業、機關、部隊、社會團體、個體工商戶(簡稱“存款人”)均可。

　　風險系數 0

　　商報提醒 由于目前我國的CPI(居民消費價格指數)已經連續兩個月達到了3%，存款利率的實際利率只有2.448%，因此，將全部資產放進銀行依然享受的是“負利率”。因此，建議這部分人將資產的一部分投放到收益更高的其他市場。當然，對于沒有投資經驗的普通市民，最好還是選擇儲蓄或者國債。

　　國債

　　品種介紹 這里所說的國債是指憑證式國債。

　　它是銀行代理國家財政部發行的一種債務憑證，起點金額為100元人民幣，大于100元人民幣必須是百元的整數倍數，上限金額為50萬元人民幣。由于以國家信用做擔保，信用等級高，可以看做是零風險投資。憑證式國債按年度、分期次發行，存期一般為2年、3年、5年，您購買國債時由銀行營業網點向您簽發國債收款憑證，該憑證為記名憑證，可掛失，可在同一城市內通兌，到期或提前兌付該憑證支取本息。同時，對于憑證式國債國家免征利息稅。

　　收益概況 根據財政部2007年第11號公告及憑證式國債發行的相關規定，2007年5月19日(含當日)后購買的本期國債，其持有到期票面利率3年期上調至4.11%，5年期上調至4.62%。憑證式國債不得部分提前兌付，提前兌付的國債按兌付本金數的1‰或2‰收取手續費。

　　適合人群 適合所有投資者，不過，需要能夠起的足夠早，因為排隊晚了很可能就買不到了。

　　風險系數 0

　　商報提醒 對于從去年7月之后買國債的市民來說，在經歷2次加息之后，國債的利息已基本與同期儲蓄的收益持平，這樣就面臨著是否要提前兌付國債的問題。理財專家建議，按照規定，不滿2年期的國債在兌換時利率將按照活期存款利率計息，因此，對于持有國債的市民來說，要根據自身情況，選擇是否要提前支取。

　　貨幣基金

　　品種介紹 貨幣市場基金，是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資于短期貨幣工具，如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。從資金流動性角度看，貨幣基金可與活期存款媲美，因其買賣方便，資金到賬時間短，流動性很高，一般基金贖回兩三天后資金就可以到賬。買賣貨幣市場基金一般都免收手續費，認購費、申購費、贖回費都為零，既降低了投資成本，又保證了流動性。此外，多數貨幣市場基金面值永遠保持1元，收益天天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是復利，而銀行存款只是單利。每月分紅結轉為基金份額，分紅免收所得稅。

　　收益概況 多數貨幣市場基金一般具有國債的收益水平。其年凈收益率一般可達2%到3%，近期收益率達到2.6%到2.7%，甚至3%，不過從理論上講，貨幣基金的收益率(從利率期限結構角度論)應該比一年期存款利率低。

　　適合人群 追求投資穩健，但又存在資金使用不確定性的投資者。尤其對于風險承受能力相對較差的中老年人，貨幣基金更是良好的理財工具。

　　風險系數 1

　　商報提醒 不要以為是基金都能賺大錢，在股市低迷的時候，股票基金都是虧錢的，而貨幣基金可以避免隱形損失，抵御通貨膨脹，當出現通貨膨脹時，實際利率可能很低為負值，貨幣基金可以及時把握利率變化和通脹趨勢，獲取穩定收益，成為抵御物價上漲的工具。

　　信托產品

　　品種介紹 信托是一種新型的金融產品，由信托公司發行，指定的擔保公司負責擔保本金，委托發行的缺錢企業拿錢經營并償還本息。由于具有一定的風險性，信托產品的收益率比銀行利率要高。就是投資者將手中的資金或財產委托給信托投資公司進行一種集合資金理財的產品。

　　收益概況 據不完全統計，去年國內共發行信托產品545個，發行規模594.1億元，平均預期收益率4.71%。其中，1年期、2年期、2年期以上產品的平均預期收益率分別為4.26%、4.77%、5.13%。

　　適合人群 高收入者。與國債和開放式基金相比，加入信托計劃的門檻較高，至少是5萬元以上，并按照1萬元的倍數購買。

　　風險系數 1

　　商報提醒 目前的信托產品范圍涵蓋房地產融資、股權融資、債券購買等多方面，其風險介于銀行存款和開放式基金之間。信托產品的預期收益率能否兌現，取決于企業的經營狀況。企業一旦出現意外虧損，信托購買者只能從擔保公司手里獲得本金，甚至可能因為擔保公司破產而血本無歸。信托計劃一旦成立后，投資者幾乎處于對信托財產的失控狀態，對信托財產的投資管理可以講是一無所知。所以在簽訂合同時，投資者應該與信托公司就信托財產的審計事宜、信托計劃的信息披露進行明確約定，要求信托公司定期向委托人、受益人或其他指定的人選披露信托財產的最新情況，并且定期公布信托財產的審計報告。

　　外匯理財產品

　　品種介紹 目前市面上眾多的外匯理財產品基本上都是外匯結構性存款，它是近年推出的一種較新的理財產品。最早的時候主要針對的客戶群體是公司客戶，目前開始向個人銷售。外匯結構性存款一般為基礎的存款和外匯衍生產品的結合。其中的外匯衍生產品主要是指外匯的期權交易和外匯的掉期交易。外匯結構性存款按照掛鉤標的不同可以分為與利率掛鉤、與

匯率掛鉤和與信用掛鉤等幾種。

　　收益概況 存在不確定性，一般利率介于外幣活期存款與一年期定期存款之間，也有部分投資品種超過這一水平。

　　適合人群 手中擁有外幣，但專業知識相對有限的投資者(目前品種主要為美元、歐元和港元)。

　　風險系數 2

　　商報提醒 雖然外匯理財產品都承諾保本，但由于是在國際市場上操作，扣除匯率差等因素，實際利率并不理想。投資者千萬不要被產品宣傳上的預期收益迷惑。個人投資者購買外匯理財產品在注意其高收益率的同時，不應忽視獲得高收益的許多條件，投資的高收益往往伴隨著高風險，所以購買那些所謂高收益率的外匯理財產品時還得細細掂量。相比之下，那些收益率水平相對較低的固定收益產品安全系數和成功概率更高一些。如果銀行將資金投資于美國國債等固定收益產品，或者進行資金拆借操作，那么到期收益達到預期的把握就要更大。