本報記者　王信川

　　身邊的朋友在考慮理財的時候，往往會問這樣幾個問題：家里的資產應該按怎樣的比例進行分配？究竟應該選擇哪些理財產品？每一種理財產品應該投入多少資金？

　　北京華富人生理財咨詢有限公司高級理財師趙媛表示，選擇什么樣的理財組合，不僅是一個技術問題，也和個人的心理素質、資產狀況、理財目標以及風險承受能力有很大的關系�！耙话愣�言，風險承受能力較強的個人或家庭，其投資組合中可選擇一些投資風險偏高的資產，如股票、股票型基金等；風險承受能力較低的個人或家庭，在投資組合中應以風格穩健的資產為主，如定期存款、債券、債券型基金和貨幣型基金等”。

　　需考慮三個因素

　　據業內人士介紹，所謂資產組合配置，就是選擇資產的類別并確定其比例的過程。“當人們面對多種資產，考慮應該擁有多少種資產、每種資產各占多少比重時，就在進行資產配置的決策了”。對于大多數人而言，在進行資產配置時至少應考慮三方面內容：

　　一是個人及家庭的風險屬性。我們需要根據個人及家庭的具體情況以及風險承受能力來選擇資產種類，尤其需要考慮家庭資產積累狀況、未來收入預期、家庭負擔等，因為這些因素與個人及家庭的風險承受能力息息相關，在此基礎上才能更好地選擇適合自己的資產種類和相應的投資比例。

　　二是家庭

理財目標，這決定了投資期限的長短。對于大多數人而言，需要對個人及家庭的財務資源進行分類，優先滿足家庭的理財目標，構建核心資產組合；再將富余資金配置于具有一定風險的資產，構筑周邊資產組合，在保障家庭財務安全的基礎上通過投資來增加收入。在兩類資產組合下，便可清晰地得出具體

股票類資產、債權類資產、現金類資產的配置比例。

　　三是投資市場的狀況，這對于投資方式的選擇也具有重要參考價值。業內人士認為，我們應隨著對市場狀況的逐漸了解，選擇以定期定額的方式逐步介入股票類資產的投資，同時，為了保持較高比例的流動性金融資產，還應選擇一部分

貨幣市場基金或銀行存款。

　　資產配置的步驟

　　盡管在進行資產配置時，我們需要考慮眾多因素，但在理財實踐中，大致有這樣幾個步驟可以幫助我們實現合理的資產配置。

　　首先，需要根據理財的目標對資產進行分類。一般而言，資產有兩類，一是實物資產，如房產、藝術品等；二是金融資產，如股票、債券、基金等。在業界，通常將房產、股票、基金、藝術品等歸為風險型理財資產，銀行存款則是典型的無風險理財資產。在將現有的資產進行歸類之后，便大致可以看出資產配置的重點和偏好。

　　其次，需要依據個人特點進行資產分配。業內人士認為，即便資產不是很多，仍然很有必要進行合理分配，其中年齡、投資屬性、市場狀況等是重要的參照指標。如年齡較輕、負擔較輕、風險承受能力較強，就可以選擇積極型的理財規劃，在資產配置中可以適當選擇一些風險較高的資產種類。若是有一定家庭負擔的中年人，則可以選擇穩健進取型的理財規劃，資產配置中股票、基金等種類就相應減少。

　　再者，確定資產種類的大致數額。

　　這就需要分析一下個人及家庭的資產情況，將負債和現金存款列出來，看看有多少凈現金類資產，同時還需根據自己的日常開銷和近期的預算留出一部分備用金。這一部分備用金并不是說必須存在銀行里，而是說不能用來投資高風險的產品，最好投資于銀行存款、貨幣基金之類的低風險產品。這樣，通過計算每月的收入及支出，就知道每月的節余資金，這些資金便可以投向風險較高的產品。

　　此外，及時調整投資種類并定期考察投資的業績。業內人士認為，資產配置計劃一旦確定，擇機執行就非常重要。對于無風險的資產種類而言，投資應越早越好。而對于有一定風險的資產種類而言，應該注重安全性和收益率，可以選擇在不同資產之間轉換。在每一次投資完成之后，應及時評估資產配置的效果，同時根據資產及市場狀況調整理財的計劃和目標。

　　業內人士認為，個人及家庭的資產配置方式是多種多樣的，這種多樣性是由投資理財工具的多樣性決定的，因此，對各種投資理財工具掌握程度也會決定資產組合是否合理有效，這也影響著個人及家庭的生活質量。