本報記者　王信川

　　“請問眼下購買哪一款產(chǎn)品能賺錢？”工商銀行北京市分行個人金融業(yè)務部何女士告訴記者，前去該行理財中心咨詢的市民多數(shù)都會提這樣的問題，“他們大都認為，投資賺錢就是在進行理財了”。

　　北京華富人生理財咨詢有限公司高級理財師趙媛認為，隨著各金融機構(gòu)先后推出品種繁多的理財產(chǎn)品，從前一些金融專業(yè)人士關(guān)注的基金、股票、A股、B股、H股等，如今也成為老百姓街談巷議的話題，但實際上多數(shù)市民仍沒有弄清楚理財和投資的概念。

　　四個不同特點

　　“其實，投資只是

理財的一個方面，但并不意味著就是理財。”趙媛認為，投資以利益最大化為最終目標，而理財則是指資產(chǎn)的最優(yōu)配置，即要綜合考慮不同投資者的資產(chǎn)負債情況、人生財務規(guī)劃、風險偏好程度等多方面因素，平衡收益率和風險，優(yōu)化投資組合。“當然，有些理財方案中也包含了一攬子投資組合，通過這些投資渠道來增加收入，最終實現(xiàn)遠期的理財目標。”

　　“其實理財關(guān)注的不是應該拿多少錢去投資，而是該不該做這些投資，或者是這些投資應該在個人的財務規(guī)劃中處于什么位置，因為投資必須服從理財?shù)拇缶帧！壁w媛介紹說，從理財市場的發(fā)展歷程來看，理財與投資具有多方面的不同特點。

　　首先是目標不同。一般而言，投資是將錢放在某一渠道或某些產(chǎn)品中增值、保值、超值，其目的是為了獲得利潤，它關(guān)注的是資金的流動性與收益率。理財則不是為了賺錢，而是幫助人們更合理地安排收入與支出，以達到財務安全、生活無憂，而不是單純地追求資產(chǎn)的保值。

　　其次是決策過程不同。在理財方案的設計與實施過程中，不僅要考慮市場環(huán)境的因素，更重要的是考慮個人及家庭的各方面因素，包括生活目標、財務需求、資產(chǎn)和負債、收入和支出等，甚至還要考慮個人的性格特征、風險偏好、投資特點、健康狀況等等。而在投資的決策中，依據(jù)的則是對市場趨勢的判斷和把握，主要考慮的是收益率，而很少考慮個人的其他需求。

　　再者是結(jié)果不同。通常而言，投資的結(jié)果是獲得了收益，實現(xiàn)了資產(chǎn)的保值增值，但也可能因為風險而承受一定的損失。理財則是在目前的資產(chǎn)和收入狀況下，使我們未來的生活更加富有，生活更加有質(zhì)量，家庭成員更加健康、更加快樂。

　　第四是涵蓋的范圍不同。具體而言，個人及家庭的投資渠道主要包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、

股票、基金、外匯、期貨，以及在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如

房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩，或者實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。理財?shù)膬?nèi)容則要豐富得多，包括個人及家庭收入與支出的方方面面。

　　投資與理財?shù)膮^(qū)別

　　談及理財與投資的區(qū)別，北京太合富晨理財顧問有限公司董事總經(jīng)理王丙森解釋說，理財其實是一種戰(zhàn)略，注重的是資產(chǎn)的布局，通過各種資產(chǎn)的互補，以實現(xiàn)家庭財務的平穩(wěn)發(fā)展；投資則是戰(zhàn)略的運用，是理財規(guī)劃的具體執(zhí)行，僅僅是理財?shù)囊粋�部分而已。

　　王丙森說，如果把理財比作旅行的話，則需首先明確你現(xiàn)在哪里(目前的經(jīng)濟狀況)，要到哪里去(將來的理財目標)，如何到目的地(實現(xiàn)目標的手段和步驟)。“投資只是實現(xiàn)理財目標的一個手段而已，理財則是一個系統(tǒng)規(guī)劃。”

　　因此，理財?shù)幕�本前提是回顧資產(chǎn)狀況，設定理財目標。一方面要對自身資產(chǎn)按有關(guān)類別進行盤點，包括金融性資產(chǎn)(銀行存款、債券、保險、股票、基金等)、固定資產(chǎn)(房產(chǎn)、汽車等)；另一方面又需明確理財?shù)哪繕耍�如購房、買車、償債、教育等均可設定為理財目標。

　　更為重要的是，在選擇投資渠道時，需要根據(jù)個人及家庭的實際情況進行決策。如果一個人把大部分資金投入股市，而沒多考慮家庭責任，此時其風險偏好就有點偏離自身能承受的范圍，也就是說，投資未能服從理財?shù)南到y(tǒng)規(guī)劃，是不值得提倡的。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，實際上理財包括生活理財及投資理財兩個部分。所謂生活理財，主要是通過設計一個將生命周期都考慮在內(nèi)的生活計劃，將人們未來需面對的各方面事宜進行妥善安排，以保證未來的生活水平。而投資理財，則是在生活目標得到滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等投資工具時的最優(yōu)回報，促進個人及家庭資產(chǎn)增長，從而提高生活水平和質(zhì)量。