-理財故事

　　故事一：保本之余再博收益

　　熟悉小張的人都知道，她對資金的安全要求特別高，所以雖然一年來股票基金漲勢喜人，小張卻從不敢越“雷池”半步，買的基金全部是貨幣基金和債券基金。

　　不過小張的理財方式也比較有規律，除了應急的貨幣市場基金，她每每存到5萬元，就會去購買一款銀行理財產品，當然要求也是“保本”。漸漸地，小張對銀行理財也熟悉起來，她說：“現在一般一年期的銀行人民幣理財能獲得3.7%的收益就很不錯了，但同為銀行理財，收益也差不多，風險卻不同。比如我上周去民生銀行問他們掛鉤黃金的T計劃，預期收益3.8%，但是不保本；后來我又去上海銀行問他們的‘慧財’，預期收益3.7%，卻是保本型。”

　　資金保本是小張不變的要求，但漸漸地，她也發現人民幣

　　故事二：基金搭配理財不累

　　陳方是個節儉的女孩，通過三年的工作積累，已經有了10萬元存款，她在2005年開始陸續買進基金，嘗到了股市上漲的甜頭。不過近來也越來越感覺到大盤的震蕩：投資風險正在加劇。于是她在經歷了2月27日股市大跌后贖回了自己所有的基金，但眼看著后來基金上漲又忍不住心里癢癢。

　　陳方贖回基金時基金公司恰巧發短信搞講座，陳方于是把自己的困惑告訴了專業理財師。根據陳方想保本又略微追求高收益的需求，建議她采用二八法則。也就是拿8萬元買貨幣市場基金或短債基金，用2萬元購買股票基金。

　　如果以貨幣市場基金年收益率3%、股票基金年收益率15%的水平計算，認購和贖回費率合計約1.5%。在一年之后，貨幣市場基金的投資收益為8萬元×3%=2400元，股票基金的投資收益(含手續費)為2萬元×（15%-1.5%)=2750元。這樣，陳方一年里的總收益為5150元，總收益率為5.15%。

　　而這個方案究竟可以在大盤跌到什么點位時還能保持不虧損呢？仍然假設貨幣基金年收益率為3%，股票基金認購和贖回費率合計約1.5%。以一年為期限，該方案可涵蓋的股票基金虧損幅度為(8萬元×3%-2萬元×1.5%)÷2萬元＝10.5%。也就是說，該方案最多可對股票基金發生10.5%的虧損起到保本作用。