文/記者 井楠 理財(cái)顧問(wèn)：中國(guó)銀行 廖偉華

　　案 例：

　　小張與小劉都是30歲左右，分別在大型外資企業(yè)與公務(wù)員單位任職，寶寶將在6月出生。每年稅后收入約12萬(wàn)元，每月另有2500元的住房公積金。居住在海珠區(qū)一套91平方米的住宅內(nèi)，現(xiàn)值約78萬(wàn)元，辦理的10年銀行按揭還剩8年，月供3200元。另有存款16萬(wàn)元，基金2萬(wàn)元。今年開(kāi)始，小張單位加薪30%，小兩口的年收入將達(dá)到15萬(wàn)元。

　　項(xiàng)目 現(xiàn)狀 目標(biāo)

　　銀行存款 16萬(wàn)元 2萬(wàn)元

　　生寶寶費(fèi)用 無(wú) 2萬(wàn)元

　　穩(wěn)健基金 2萬(wàn)元 8萬(wàn)元

　　偏股基金 無(wú) 6萬(wàn)元

　　保險(xiǎn) 無(wú) 1.6萬(wàn)元/年

　　請(qǐng)問(wèn)專家，在寶寶即將出生的情況下該如何理財(cái)？今年增加的薪水可用于哪些投資？是否應(yīng)該提前還款？

　　一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：小張家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，但為子女養(yǎng)育和養(yǎng)老所做的儲(chǔ)備不足；生息資產(chǎn)較為單一，增值能力偏低；缺乏風(fēng)險(xiǎn)保障。

　　2.每年收支情況：收入方面，年稅后收入約12萬(wàn)元，存款利息收入約0.33萬(wàn)元，公積金收入3萬(wàn)元；支出方面，日常消費(fèi)支出約3萬(wàn)元，歸還房貸3.84萬(wàn)元，年結(jié)余約8.4萬(wàn)元，收支狀況良好。

　　3.今年面對(duì)的情況：小孩出世后家庭年支出將增加約1.2萬(wàn)元，加薪后收入增加3萬(wàn)元，收支狀況依然良好。

　　二、理財(cái)目標(biāo)分析

　　做好新成員的生育和撫養(yǎng)等財(cái)務(wù)準(zhǔn)備；提高子女養(yǎng)育和小張夫婦養(yǎng)老的儲(chǔ)備；加強(qiáng)家庭風(fēng)險(xiǎn)意外保障；減少償債壓力。

　　三、理財(cái)建議

　　(一)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)

　　存款等低收益資產(chǎn)比重過(guò)高，可考慮留2萬(wàn)元存款作為家庭緊急備用金，另預(yù)留2萬(wàn)元存款做小孩生育儲(chǔ)備，增加基金投資12萬(wàn)元，以1比1的比例投入到穩(wěn)健型基金與偏股型基金中去。每年收支節(jié)余部分也投資于穩(wěn)健型基金或銀行

　　(二)增加商業(yè)保險(xiǎn)保障

　　一是增加醫(yī)療方面的保障，二是加強(qiáng)對(duì)夫妻倆的人身意外保障，其中意外保險(xiǎn)保障額以房貸余額加子女養(yǎng)育和生存一方所需要的養(yǎng)老儲(chǔ)備金為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投保，選擇年繳型的商業(yè)保險(xiǎn)，每年約需要1.6萬(wàn)元。

　　(三)利用好增加的薪金收入

　　在加薪后，雖然增加了寶寶養(yǎng)育支出，但收支盈余增加，可考慮將增加的收入定期定額投資于基金，作為寶寶未來(lái)的教育費(fèi)用儲(chǔ)備和小張夫婦的養(yǎng)老儲(chǔ)備，以8年為一個(gè)投入循環(huán)，計(jì)算收益利息。這樣一來(lái)，每年多出的3.5萬(wàn)元“加薪”在16年以后就成為了56萬(wàn)元，剛好夠孩子進(jìn)一步深造。而在再一個(gè)16年之后，就又是約56萬(wàn)元，剛好等到小兩口退休。

　　(四)無(wú)需盲目

　　以小張家庭收支狀況來(lái)看，償債壓力并不大，升息后每月還貸額的略微增加并不會(huì)加大生活壓力，急于歸還房貸。另外，從機(jī)會(huì)成本角度考慮，基金等資本市場(chǎng)投資工具的長(zhǎng)期投資回報(bào)率要高于貸款利率，因此無(wú)需動(dòng)用投資儲(chǔ)備提前歸還房貸。(廣州日?qǐng)?bào))