作者：王睿 　　

　　最新統計調查顯示，在金融理財領域，最容易產生糾紛的行業為保險和銀行，而且金融產品不像其他消費品，一旦產生“質量”問題，由于舉證困難等原因，消費者的損失通常很難挽回。因此，在“ 3·15”國際消費者權益日到來之際，理財專家認為，如今在選擇理財產品時，投資者要多長個“心眼”

　　近年來，隨著市民投資理財的熱情日益高漲，理財市場上一片火熱。

　　然而，在這“全民理財”的背后，也有不少不和諧的“音符”……“39萬資金炒股，3年時間內會炒得血本無歸”；賬戶上的股票被券商經紀人每天買進賣出，市值損失十幾萬；到銀行搞外匯理財，銀行說的高收益率，其實根本達不到；投資萬能險，資金不僅沒增值，反而損失了不少……有些是出于惡意，有些則是金融機構在推介時涉嫌虛假陳述，這些老百姓一般不容易識別。

　　眼下“3·15”又將來臨，面對這些形形色色的

理財“陷阱”，除了正確運用各種合法途徑來捍衛自己的權益之外，普通老百姓又該如何識別和避免其中無謂的風險呢？

　　風險一：廣告宣傳太夸張

　　現象：產品夸大宣傳走進各商業銀行的營業網點，總會看到花花綠綠的宣傳材料，其中個人理財產品占據了很大比例。

　　在記者看到的多款不同理財項目的廣告宣傳單中，隨處可見“本基金的預期收益穩定”、“本產品的累計凈值在全行業中穩居冠軍”等宣傳文字，這些個人理財產品較儲蓄高不少的預期收益也吸引著眾多的市民。然而，這些個人理財產品真如宣傳的那么“穩”嗎？實際上，銀行對個人理財產品風險揭示的刻意回避，很容易混淆客戶對預期收益和實際收益的判斷。

　　個案：本金難保市民王先生去年在某銀行購買了5萬美金的外匯理財項目，銀行在廣告上聲稱“交由銀行專業人士打理，就能定期獲得更高穩定收益”。

　　但時過境遷，王先生非但沒有獲得原本預期的穩定收益，并且連本金都出現了損失的現象。幾經交涉后，銀行給出的解釋是，由于海外市場的資金波動，王先生的收益受到影響。工作人員告訴王先生，當初合同上寫明，“交易屬于投資型的理財產品”，既然是投資，就會有風險。

　　專家提醒：目前一些銀行進行產品宣傳時，往往只注重“預期收益率達到多少多少”的宣傳，但對于產品中暗藏的風險卻一言帶過。因此大家一定要在購買產品前擦亮自己的眼睛。

　　風險二：買保險不賺反虧

　　現象：萬能險收益被夸大目前，很多壽險公司都開發了萬能險這類產品，但保險公司的極個別業務員卻往往有意無意地把客戶往誤解的路上引。

　　萬能險存在兩大誤區，首先，萬能險有兩大賬戶：一個是投資賬戶，另一個是風險保障賬戶。而萬能險的最低保證結算利率僅僅針對投資賬戶中的資金收益。由于極個別業務員的“誤導”，不少投保人將已繳納的全部保費作為基礎，以承諾的年收益率來套算最終收益，最終導致實際收益率大大低于其預期。

　　其次，投保人所繳納的保險費在扣除風險保障賬戶的費用后，仍然不能完全進入投資賬戶，因為還要扣除一筆“初始費用”。

　　其實投資萬能險要等到10年之后，保單價值才基本與投保人投入資金相當，也就是說，萬能險是投得越久越合算。

　　個案：萬能險虧損達15%去年3月，上海市民黃女士在一保險顧問的鼓動下，投資2萬元購買了一份萬能壽險。根據保險公司當時的介紹，該產品的年收益率能夠達到3.3%。不料，一年下來，賬面資金只剩下1.7萬余元。

　　專家提醒：在購買萬能險時，一定要看清保險條款，不要盲目依賴銷售人員的解釋和產品說明書之外的其他宣傳材料。不妨將保險代理人的各項承諾以附加條款的形式寫上保險單。另外，投資保險與投資其他金融產品不一樣，保險更多的是考慮保障功能，加上目前我國保險公司投資渠道比較單一，因此投資者在收益的預期上要適當降低。

　　風險三：專業知識成盲點

　　現象：“逆市”風險在理財市場上，有些產品采取了“逆市”的手段，來搏取高收益率。但是，理財專家指出，這種收益趨向和市場大趨勢相反的理財產品，風險就很高。

　　據介紹，一些有“逆市”風險的產品還采用收益“滾雪球”的方式，下一期的收益和上一期的收益相關。曾有銀行推出了與美聯儲聯邦基金利率相關的理財產品。如果美聯儲一直加息 ，投資者的收益率會越來越低；反之，如果不升息，投資者的收益率會越來越高。

　　由于美聯儲連續的加息，這款產品的實際收益還比不上定期存款。

　　個案：實際收益率低于存款去年年初某銀行推出一年期美元產品，收益率與

人民幣匯率 掛鉤。這款產品承諾如到期人民幣 匯率>8.2724，則收益率為4.0%；如人民幣匯率≤8.2724，則收益率為0.5%，前后相差3.5個百分點。結果人民幣強有力的升值預期，讓投資者只獲得了0.5%的收益率，遠遠小于美元定期一年期

存款利率3.0%。

　　專家提醒：投資這類產品，對投資者的專業知識要求十分高，必須能對國際、國內宏觀經濟形勢有個大概的把握。例如買入上述這樣的產品就有很高的逆市風險。所以，一般投資者要盡量避免這種不同計息期投資收益相關的產品。