本期案例：

　　●王先生36歲，月工資7000元；

　　●王太太33歲，月工資3000元。

　　夫妻二人有一個8歲的女兒。

　　家庭每月供奉雙方父母各500元。

　　王先生有一輛家庭用車，購車時價值14萬元；

　　2004年以20年按揭貸款買了一套二居室（總價60萬元，首付12萬元）；

　　今年入住前花

　　裝修時由于手邊余款不夠，向親戚借了4萬元，雙方約定年利率6%，一年后歸還；

　　家中目前只有一筆下月到期的國債10萬元，沒有其他存款。

　　理財目標：

　　1、希望女兒未來能接受高等教育，最少也要供女兒大學畢業，預期未來每年的大學費用為5萬元。

　　2、準備再過五年換一部價值20萬元的汽車，更換現在這部已使用三年的車子。

　　3、王先生希望盡量多積攢一些積蓄以供夫妻退休后的生活，在投資中學習一些投資技巧，以便以后自己進行資產投資。

　　●本期理財顧問

　　劉曉捷，建行高端客戶部，金融

　　家庭財務報表：

　　■家庭財務分析

　　家庭財務風險較大

　　王先生目前處于家庭穩定期，事業初成，收入穩定，有一定的積蓄，車、房等生活工具均已具備，女兒已經開始上小學，家庭財務活動已經步入正常的軌道。但目前還有很多問題擺在王先生面前：償還房貸、償還親友借款、積攢買車款項、籌集退休金、子女教育金和老人贍養費等家庭目標都需要一定的資金支持。

　　目前王先生家庭負債率為51.96%，負債率較高，家庭負擔較重；另外相比家庭總資產而言，家庭流動資產比例非常低，如果家庭收入出現問題，將被迫變現固定資產和貴重物品，對家庭影響較大；家庭收入中王先生收入占80%，依賴性較大，萬一王先生發生不幸，家庭依靠目前的存款以及王太太的收入僅能維持不到2個月。所以家庭財務風險非常大。

　　■理財建議

　　1高風險和低風險投資工具互補

　　側重高風險和低風險投資工具的結合使用。在投資的過程中需要注意各種投資工具結合使用，高風險的投資工具會為投資者帶來比較高的收益，這部分投資工具主要有基金、股票、黃金、外匯等，但是這些投資工具也同時為本金的安全帶來不確定性，所以在選擇投資工具時還要兼顧低風險的投資工具，如定期存款、國債、人民幣保本理財產品等。

　　2買保險補財務漏洞

　　做好保險是家庭理財的第一步。王先生一家除了要清償親戚債務、讓孩子完成高等教育外，目前急需補充保險，以彌補目前暴露出來的較大的家庭財務風險，建議王先生購買20年定期壽險，保額50萬元，每年交費2500元，每月負擔208元。

　　3注重高收益，年投資收益應在3.5％以上

　　利用家庭存款進行金融投資，獲取較高的投資收益。

　　按照王先生設定的理財目標計算，王先生一年后需要4.24萬元用于償還借款，五年后需要20萬元用于購車，十年后需要20萬元用于女兒上學，除此之外還需要積攢退休后的生活費，因此拓展投資，獲取超額收益成為王先生在未來重點關注的問題。

　　根據計算，如果想要完成以上目標，王先生的年投資收益需要保證在3.5％以上。

　　■投資支招

　　基金理財增收益

　　因王先生家庭存在著一定的財務危機，而且他也希望能在投資中學習一些投資技巧，以便以后自己進行資產投資。目前市場上最受投資者矚目的就是基金，但在紛繁蕪雜的各類基金中，如何能夠挑選到成長性最好的基金呢？以下是對王先生進行投資的建議：

　　1、封閉式基金可介入。

　　折價率減少與凈值增長同時作用于封閉式基金，產生的投資收益從2006年11月底到12月初得到了充分的體現，截至1月25日，封閉式基金的折價率仍然維持在平均20% -30%，尤其折價率會隨指數的上行而減少，因此建議王先生購買并長期持有封閉式基金以獲得超出投資收益的利潤。

　　2、LOFs基金可買賣。

　　LOFs基金是一種比較特殊的基金品種，它既可以在二級市場上（通過證券公司撮合成交）購買，也可以在一級市場上（按照當天基金價格）購買，而且購買這類基金的投資者可以將在一級市場上購買的基金通過轉換以二級市場的價格在二級市場上賣出。平時兩個市場由于流動性差異不同，會導致各市場上相同基金凈值產生微小的差別，而且這個差距會隨著當天指數震蕩幅度的增加而增加，因此建議王先生可以介入，這樣就可以通過在市場間的轉換獲得差別收益，這種差異在特殊情況下有可能達到10% -20%.

　　3、新老基金互補。

　　在選擇新老基金時應注意，在股市顯著上升時期大部分股票價格都會上漲，老基金由于持有股票的比例較大，因此成長性要比新基金好，此時主要投資目標應該是老基金；在股市下跌的時期則相反，大部分股票價格會一路下行，新基金由于現金的比例較股票比例大，承受的損失沒有老基金大，而且可以尋找機會以更低的成本購買合適的股票，此時投資目標應該從老基金變為新基金。