時報理財師 胡潔(招行武林支行高級理財師)

　　家庭情況

　　陳女士，56歲，退休公務員，孩子在美國讀書。陳女士每月退休收入4000元左右，除去衣食住行等日用開支，每月凈余2200元，有40萬元積蓄，以存銀行定期和買國債為主，未做任何投資；在市中心有三室一廳住房一套，有公務員醫療保障，未購買其他商業保險。

　　理財需求

　　退休生活費安排，并希望使個人資產在承擔適度風險的基礎上有較高的收益。

　　理財分析

　　作為退休

公務員的陳女士已經處在退休期，孩子在國外讀書，陳女士收入來源較穩定，收支情況良好，且有較好的醫療及社會保障，正享受著衣食無憂的晚年幸福生活。退休后不錯的福利使得陳女士家庭有2200元的月度收支節余，年度收支節余約為26000元。

　　陳女士的家庭資產主要是房產，另有40萬元積蓄，以存銀行定期和買國債為主，顯示投資渠道較單一、保守，導致資產的收益性較差。考慮陳女士的風險承受能力，對風險的認知態度以及所處的生命周期，需要通過合理的理財方式使陳女士的

養老金抵御通貨膨脹的侵蝕。

　　理財建議

　　一、建立應急

準備金

　　建議安排20000元的應急準備金(相當于家庭一年的正常支出)，應對日常突發性的較大額的支出———如生病住院等急需的花銷。

　　二、進行合理的理財投資

　　將40萬元積蓄中的40%用于投資混合型績優基金，該類基金風險適中，收益較高；30%用于投資債券型基金，此類基金風險較低，收益較穩定；剩余30%用于購買人民幣理財產品，該類產品收益較穩定，風險更低一些，或購買與股市及債市關聯度不大的人民幣理財產品，如招行近期推出的掛鉤農產品指數的理財產品，三年期保本，收益上不封頂。這種投資組合預期可獲得超過6%的年回報，可以有效實現資產保值、增值。

　　房產是陳女士家庭資產中的大項，和家庭的其他金融性資產一起都需要適時在遺產計劃中進行考慮。