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　　投資型保險產品可及時分享加息收益

　　股市繼續走高，房價繼續飆升，進入2007年宏觀經濟運行依舊是一個“熱”字！業界普遍預測，像去年一樣，加息仍將是今年央行宏觀調控的利器。對于普通投資者來說，在加息預期之下購買投資型保險，又將獲益幾許？

　　由于利率管制，目前我國尚處于低利率時代，人們希望尋找高于銀行利率的投資渠道，這正是兼具保障和投資功能的保險產品逐漸走俏市場的主因。

　　據了解，目前市場上的投資型保險主要有分紅、萬能和投連三種產品。其中，分紅險承諾固定的保險利益，萬能險承諾保底收益，投連險不承諾保底收益。

　　業內人士表示，央行一旦再度加息，投資類保險特別是萬能險和分紅險將可及時分享加息所帶來的收益。

　　“從理論上講，加息使保險的比較優勢下降，但由于投資型保險的收益率是變動的，因此加息是利大于弊。”中國人壽廣東分公司相關人士告訴記者，去年央行多次加息，有人預測銀保產品的退保率將會上升，但從市場反應來看，去年銷售量反而大幅增長了30% -40%.

　　有專家指出，投資型保險的回報取決于保險公司的投資收益率，雖然加息會影響保險資金的投資結構，但加息對提高資金運用有正面作用。據了解，目前，我國保險資金主要還是用于與利率相關的投資，用于銀行協議存款和國債的占比接近70%，加息無疑將提高這部分資金的收益率。

　　同時，保監會也在極力拓寬保險資金的運用渠道。保險資金投資股市比例上升、保險業QDII“開閘放水”、試點投資基礎設施建設… …，這都將有助于提高保險資金運用的收益。

　　事實上，去年8月19日央行上調基準利率后，多家保險公司的萬能險亦聞聲而動，上調了當月的結算利率。而一些保險公司新推出的萬能險產品，則將保底收益率從2%上調至2.5%吸引投資者。

　　“保險資金收益率與保險公司運用資金的能力息息相關，因此購買投資型保險一定要看看保險公司的資本運作能力。”一位業內人士說，每家保險公司資本運作的能力不同，這將直接影響投資者最終收益。

　　雖然加息為投資型險種帶來利好，但相關專家提醒，投資型險種屬于中長線投資，它不像投資股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進出，正確的做法是，買的時候不應輕舉妄動，退保時也不應沖動。(作者：駱海濤)