理財還需謹慎對待

　　近日，有關人民幣與港元“匯率倒掛”的消息引起了理財市場的廣泛關注，理財人士提醒人們——

　　本報記者 劉英潮

　　新年伊始，人民幣升值走勢創下了新的紀錄：1月15日人民幣兌換港幣匯率中間價首次突破了1比1�！叭嗣駧疟雀蹘刨F了”，這一信息刺激著人們的理財神經。一些理財人士提醒人們要冷靜地綜合對待市場的新動向。

　　理財市場出現連鎖反應

　　連日來記者在中行、招行等多家銀行了解到，居民的個人外匯實盤買賣交易量不斷下降。一些匯民已經選擇了將手中的外幣兌換成了人民幣。在人民幣強勁走勢的影響下，一些銀行對人民幣理財產品已經實行了“提前終止權”，例如有款本應在今年4月12日到期的人民幣理財產品，銀行提前三個月實行終止權，年理財收益率仍按照3.5%來計算。還有一些銀行提高了新發行港幣和美元理財產品的預期收益率來吸引投資者。

　　業內人士指出，此次人民幣、港元“匯率倒掛”主要是受人民幣對美元走勢的影響。今年1月17日，中國外匯交易中心公布人民幣對美元中間價為7.7798，不僅第一次破7.78整數關口，也是

人民幣匯率連續第三天創下匯改以來的新高。按照2006年12月29日的匯率中間價計算，人民幣在10個交易日內已升值了289個基點。隨著人民幣對美元匯率的升值，人民幣對港幣匯率也步步升值。光大銀行天津分行個人金融部負責人認為：當前人們不應簡單地針對本外幣間的匯率差和利率差進行計算，而是應該放眼看整個投資市場，來選準投資方向。

　　理財產品要適時調整

　　據悉，進入2007年，個人投資理財的熱點集中在持續走牛的資本市場，一向以穩健收益為特色的銀行理財產品也正在悄悄變臉，許多銀行推出的理財產品已經以“掛鉤”的方式參與了資本市場。浦發銀行新推出了與工行、中行、國壽等八大金融股表現掛鉤的人民幣和美元1年期理財產品。而民生銀行剛剛銷售完的一款人民幣理財產品實際是以申購新股為投資方向的，盡管預期收益為3%至8%，但還是創紀錄銷售了2億多元。

　　不過銀行人士提醒人們：近日銀行理財新品頻出，人們買這些產品一定也要考慮到股市的風險，例如有些保本設計的產品比較適應那些相對謹慎的投資者。此外，人們對于銀行規定的終止權也要格外注意，因為在理財市場整體收益水平提高的背景下，有些銀行遲遲不行使原有產品的終止權，會給投資者造成一定損失。據工商銀行有關人士介紹，該行網上銀行發行的最新的人民幣理財產品已經規定客戶每月都有一次申請終止的機會，而且無需交納手續費，這樣更加方便人們來及時調整投資方向。

　　留住手中“硬通”貨幣

　　當前的投資市場上，人民幣比外幣更熱門，那么短期內人們把外幣都換為本幣合適嗎？理財專業人士指出，人們可了解政策的新動向，靈活調整手中的外幣，短期內可將一些港幣換成人民幣，并可以留住一些其他硬通外幣在手中。

　　據悉，不久前央行發布了《個人外匯管理辦法》，對個人外匯管理政策進行了調整與改進，放寬了多項管理政策。從2月1日起，個人購匯年度總額管理分別提至每人每年等值5萬美元，憑身份證就可辦理，而且個人向銀行賣出自己手中的外匯也取消單筆限額，年度總額提至5萬美元。這樣人們可以隨時到銀行在額度內進行本外幣買賣。業內人士建議人們選擇外幣存款和外幣理財產品目前應該以1年或者1年以內的短期為主。此外，雖然美元、港幣走低，但還有一些外幣相對堅挺，一些理財人士提醒投資者可以繼續持有歐元、英鎊和日元等“硬通”貨幣，不過對加元和澳元要謹慎持有。人們進行外幣投資時不能只盯住美元和港幣，也不能從短期看匯率的波動，要綜合分析其他外幣的走勢，謹慎出手。