無負債家庭 如何實現女兒出國與父母養老的目標

　　楊飛

　　一、家庭收入較高

　　許先生今年51歲，是重慶一家公司的部門老總，月收入按照銷售業績確定，平均在2.5萬元左右，年終獎有5萬元左右，妻子已經退休，每月有3500元左右的退休金。家庭支出情況比較穩定，夫妻倆每月的基本生活開銷3000元，家庭汽車每月花費1800元，每月的娛樂開銷2000元，醫療等費用每月平均支出500元。今年上大學二年級的女兒的學雜費和生活費每月平均2500元左右。另外，每年家庭計劃外出旅游2-3次，約需費用5萬元，家庭成員各項保險費用每年約需支出10500元。

　　許先生一家住在自家小

別墅內，市值約40萬元，家庭小轎車已用2年，市值10萬元，家庭定期存款25萬元，黃金飾品等價值約5萬元。

　　

理財目標假設投資報酬率與通貨膨脹率相等的前提下：一、2年后購房投資，總價80萬元。

　　二、2年后送女兒出國留學，一次性費用32.88萬元。

　　三、5年后女兒工作成家父母支助10萬元。

　　四、5年后換購15萬元的自用車。

　　二、財務比率分析

　　1、資產負債率：負債÷資產＝0

　　一般而言，家庭資產負債率控制在50%以下都屬合理，目前，許先生家庭的資產負債率為0，證明可以通過增加貸款的方式增加負債比例。

　　2、每月還貸比：每月還貸額÷家庭月收入＝0

　　一般而言，每月還貸比控制在50%以下都屬合理，目前許先生家庭的每月還貸比也為0，進一步證明，可以通過增加貸款的方式添置固定資產。

　　3、每年結余比例：每年結余÷每年收入＝234400÷392000＝59.79%一般而言，每月結余比例控制在40%以上屬合理，所以，目前許先生家庭的每月結余比例基本平衡，建議通過自有資金的投入增加收入。

　　4、流動性比率：流動性資產÷每月支出=30000÷9800=3.06%

　　一般而言，一個家庭流動性資產可以滿足其3-4個月的開支即可，許先生家庭的流動性比率較為合理。

　　通過上述分析，可以看出，許先生家庭的負債比例為0，流動資金比較合適，可通過調整負債的比率來實現資金的更好運用。

　　三、理財分析

　　1、收入較高，沒有負債許先生家庭目前的資產總計為80萬元。假設許先生4年后內退，收入減少，但由于仍被公司聘為顧問，假定年收入為12萬元左右，夫妻的合計年收入為16.2萬元，估計這種收入狀況可持續至60歲左右，5年后許先生正式離開單位，開始與太太過清閑的生活，理財計劃將應有適當的調整。

　　2、投資謹慎，略有保險由于目前許先生的工作較忙，投資也較為謹慎�，F有25萬元定期存款，家庭年保費支出為1萬元，每年的旅游費用建議可縮減為3萬元，按實際狀況也可達到不降低生活質量的要求。

　　3、關愛子女，投資計劃估計許先生要在2年后為女兒準備到英國留學的費用為一次性32.88萬元，考慮到今后的養老大多來源于房產投資收益，而2年后現金結余較豐厚，建議購買回報較高、地段不錯的商業鋪面80萬元。如何籌集資金為今后的養老早做打算，是許先生考慮最多的問題。

　　4、換車計劃為不降低許先生的生活質量，建議在5年后換購一輛價值15萬元左右的轎車，估計5年后舊車價值約3萬元。

　　四、合理利用信貸資金

　　許先生有著較為明確的理財目標，根據目前家庭的收入情況，2年后應有結余46.88萬元。我們認為，要達到預期目標，在考慮收益與通貨膨漲平衡的前提下，應通過銀行信貸資金的合理利用加以實現。

　　我們的建議是：1、將許先生目前的定期存款25萬元，作為2年后購房款的一部份(10萬元)和

購車(15萬元)的儲備。

　　2、保證目前年支出收入比例不變。

　　3、目前夫妻雙方正是處于事業減退期，預計未來第5年開始至第10年，工資收入(抵除通貨膨脹等因素)減少后平均保持在目前收入50%的水平。估計60歲以后將只有退休金每月5000元左右，許先生和太太的年收入為10.2萬元。

　　4、預算2年后，許先生家庭資金的總需求量為110萬元，且家庭無任何負債，因為許先生有購房投資的愿望，建議購房時采取銀行7成15年按揭，就只需現金24萬元。購房后用于出租，月收入最低為4000元，用于還貸應該還有結余100元左右。余下32.88萬元用于女兒留學基金。

　　5、許先生的黃金飾品用于保值、增值，雖然已經考慮收益率與通貨膨脹相等，但針對黃金市場增值較大，5年后估計價值為10萬元，可用于女兒成家之用。

　　6、5年以后實現換車計劃，保持較高的生活水平和質量。建議將2年后的定期節余15萬元作為購車款，

　　7、由于年齡的增長，建議許先生在55歲后可以減少年度外出旅游支出為每年2萬元。從第6年到第20年，許先生家庭基本沒有大的支出。

　　許先生在55歲前現金結余為52.88萬元，而55歲至60歲家庭正常結余為62.35萬元�？紤]到收入的降低，女兒成家，建議55歲以后家庭年開支應有合理的調整，基本生活開銷和衣、食、行以及娛樂減為4000元，醫療費增加為1500元，不影響正常的結余。加上53至60歲的每月租金用于還貸后的結余8400元，再加上前4年的結余，共計119.07萬元。