理財(cái)專家提醒：兩大因素決定理財(cái)產(chǎn)品選擇成敗

　　【本報(bào)訊】面對(duì)近期公眾對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的熱捧，金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)專家表示，個(gè)人投資者應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系建立更為理性的認(rèn)識(shí)，尤其需要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、資金投向和理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性。

　　專家表示，投資者在選擇一款理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要詳細(xì)了解該產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和資金投向。一般來說，在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳材料或認(rèn)購(gòu)協(xié)議中會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品做一個(gè)介紹，其中包括產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)提示條款等。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀相關(guān)的文字說明，針對(duì)自身的投資習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇適合的產(chǎn)品。對(duì)于以短期融資券為配置重點(diǎn)的固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，投資者不能一味地追求高收益，而是應(yīng)該了解短期融資券的信用等級(jí)，尋找風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配度較好的產(chǎn)品。

　　其次，投資者應(yīng)關(guān)注

理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性。投資者選擇

理財(cái)產(chǎn)品，需要從盈利性、安全性、流動(dòng)性三個(gè)方面加以綜合考慮，流動(dòng)性不足是

人民幣理財(cái)產(chǎn)品一直以來存在的缺憾，最初的人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資期限一般在一年到三年之間，而且銀行幾乎都會(huì)在協(xié)議書中附帶一條“不得提前支取”的條款，這就存在一個(gè)問題，即在投資期限內(nèi)投資者需要承擔(dān)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前新發(fā)行的產(chǎn)品期限已經(jīng)大大縮短，一般是一個(gè)月到三個(gè)月之間，最長(zhǎng)期限為一年，而且部分人民幣理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)允許提前贖回，有的甚至承諾產(chǎn)品發(fā)行后每個(gè)月都有一次贖回機(jī)會(huì)，流動(dòng)性已有所增加。

　　如果是浮動(dòng)收益類結(jié)構(gòu)型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，由于收益結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，投資者要了解產(chǎn)品的收益結(jié)構(gòu)，至少對(duì)可能出現(xiàn)的結(jié)果有一個(gè)心理預(yù)期。同時(shí)，由于此類產(chǎn)品的最高收益率并不代表所能獲得的真實(shí)收益率，投資者需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性選擇。

　　目前，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的推陳出新，對(duì)投資者來說是一種非常好的理財(cái)選擇，至少在最低收益或者保本的承諾下，存在獲取高收益的某種可能性。（姜濤）