五招變成理財產品專業買家(圖)

　　

　　歲末年初正是人們手頭資金較充裕的時候，各類金融機構都盯緊了這一商機，密集發售著理財產品。一時間，各類銀行理財產品、信托、保險、基金等充斥著人們的視線。俗話說，產品沒有最好的，只有最適合自己的，那么面對紛繁多樣的理財產品，如何挑選最適合自己的？如何使自己避免誤選，成為理財產品的“專業買家”？

　　-今年理財產品特點更鮮明

　　今年是金融業全面開放后的第一年，許多外資銀行目前正在積極申請注冊為法人銀行，它們一旦注冊完畢，將很快能夠受理面向國內居民和企業的所有人民幣及外幣業務。面對即將到來的與外資銀行的正面交鋒，中資銀行在理財市場上不敢怠慢，紛紛加大了理財產品的創新和營銷力度，意欲在“最后關頭”更多地占領市場。再加上去年以來股市火爆，給理財產品創新和發行也創造了得天獨厚的條件。因此與往年相比，今年的理財產品將顯得種類更多、特點更鮮明，也不乏一些創新品種。

　　在銀行理財產品方面，已突破往年固定收益型產品占主導的局面，預期收益更高、掛鉤對象多樣的浮動收益型理財產品成為一道亮眼的風景，再加上股市的“東風”，中信、民生等銀行創新推出的“打新股”理財產品也頗為引人注目，有的“打新股”理財產品已到期，為投資者掙得了不菲的收益。在信托方面，近期發售的一些信托產品如西部信托的陜西神木甲醇資金信托、陜國投的金橋國際廣場二期C座項目集合資金信托，仍延續了穩健風格。一些信托業人士反映，近段時間以來信托發行呈現出募集期更短、單筆認購金額更高、新增客戶多、客戶年齡層降低等特點。在保險方面，分紅型兩全保險依然是投資型保險的主流，不過今年一些保險公司也針對市場需求進行了創新，比如采取“即繳即返”等形式提高了產品流動性。在基金方面，新基金的發行和老基金的持續營銷比翼齊飛，大比例分紅使凈值歸一、申購費打折成為很多基金公司和基金代銷機構慣用的促銷策略。

　　-“五問”弄清理財產品

　　購買理財產品的客戶，很多人都沒耐心仔細閱讀密密麻麻的產品說明書，而是習慣于聽客戶經理介紹。然而這樣很容易忽視一些關鍵的細節，導致日后產生糾紛或不愉快。如果你實在對看文字說明感到“頭大”，那么用幾個關鍵問題問清楚“要害”，也是不錯的辦法。這里綜合光大銀行西安分行私人業務部的王瓊博士、中信銀行西安分行

零售業務部總經理助理王爭利等業內人士的觀點，記者幫您設計了幾個關鍵問題，這些問題不僅可用在購買銀行理財產品，也可用于其他類型的理財產品。如果您用這些問題問“倒”了客戶經理，那么恭喜您，您大概就能買到適合自己的理財產品，沒準也會讓客戶經理對您刮目相看呢。

　　一問：這個產品是保本的嗎？預期收益是固定的嗎？

　　目前銀行理財產品、信托、保險基本是承諾保本的，當然條件是要持有到期，基金則不承諾保本。銀行理財產品基本分為保證收益型(固定收益型)和非保證收益型(浮動收益型)兩大類。目前的信托基本是預期收益固定的。投資型保險一般有保底利率，但分紅不固定。基金收益是波動的。

　　建議：第一次嘗試除儲蓄外的理財產品，或者投資風格保守型的，首選預期收益固定的理財產品。

　　二問：它的收益跟什么掛鉤？預期收益是通過什么手段實現的？

　　以銀行理財產品為例，它們的收益很多是與特定的指標掛鉤的，既有掛鉤國際金融市場的(如歐元兌美元

匯率、LIBOR、國際金價、國外

股票指數)，也有掛鉤國內金融市場的(如國內股票、信托、企業信用)，只有掛鉤對象達到預先設定的范圍，預期收益率才能實現。

　　建議：選理財產品不要只根據收益率，不要輕易涉足你完全陌生的投資領域。例如，你對外匯市場一無所知的情況下，就隨意投資了掛鉤六個月LIBOR的理財產品，你怎能判斷它實現收益的可能性有多大？

　　三問：它的投資期限是多長時間？

　　理財產品期限品種多樣，一個月、三個月、半年、一年、兩年、兩年半、三年、五年等都有，所以在決定投資前一定要想好自己這筆錢最低多長時間不會動用。如果為了圖更高收益而選擇期限太長的理財產品，萬一需要用錢時很可能就得不償失。

　　建議：如果您覺得可能會加息，那么就選擇期限較短的理財產品，反之在降息周期選擇期限較長的理財產品。對一些掛鉤某指標的理財產品，你對多長時間內的走勢有一定把握，就選擇相應期限的產品更穩妥。

　　四問：萬一中途要用錢，能提前取出來嗎？有什么辦法能解決？

　　計劃沒有變化快，對于銀行理財產品、信托、保險來說，萬一還沒到投資期結束就急需用錢，想提前取出來可沒有存款那么方便了。因此，根據自己的情況問一下這個產品是否可質押、可提前終止，是否可開立存款證明，做到心中有數，總是有備無患的。

　　建議：可質押、可提前終止等因素，并不是決定一個理財產品好壞的根本標準。理財產品沒有最好的，只有最適合自己的。

　　五問：這個產品的風險等級是多少？

　　為了便于客戶識別，目前不少銀行都為自家產品貼上了風險系數的標簽，如用“綠、黃、橙、紅、黑”或“一顆星、兩顆星……五顆星”來依次標注從低到高的風險等級。

　　建議：您也可以依此類推，為其他產品標上風險標簽，便于自己選擇。如偏股型基金大概是四顆星，純債券型基金大概是一顆星或兩顆星。本報記者　劉莉