押房炒股警惕哪些風險

　　□ 孫輝 陳文君

　　由于股市近期連創新高，很多投資者為了更大程度的獲利，紛紛加大了對股市的資金投入。在籌措資金的過程當中，很多投資者采取了抵押貸款的方式，尤其以“押房”者居多。在此，簡要分析一下該投資方式中可能存在的風險，希望能對投資者有所幫助。

　　貸款取得和使用有何風險

　　房屋的抵押權人通常有三類：銀行、典當行和親朋好友。

　　由于我國中國人民銀行頒布的《貸款通則》中明確規定借款人“不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經營”，如果借款人有前述行為的，銀行有權對其部分或全部貸款加收利息；情節特別嚴重的，銀行可以停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款。

　　因此，押房者通常不可能以炒股名義從銀行取得貸款，只能在貸款用途一欄中填寫其他用途。而該通則同時也規定借款人應按借款合同約定的用途使用貸款，否則，銀行也有權對其部分或全部貸款加收利息，情節特別嚴重的，銀行也可以停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款。

　　也就是說，不管以何種名義從銀行取得，只要被銀行發現其將該部分款項投入了股市，則押房者的該筆貸款即有可能會被加收利息或提前收回，給押房者造成直接經濟損失。

　　當然，在實際操作中，通常銀行在將貸款匯入客戶的銀行賬戶后即不再監管該筆資金的使用情況，但不能排除如這種押房炒股的風氣愈演愈烈時國家會動用政策和行政手段要求銀行對其發放的貸款實行監控的可能性。

　　此外，由于銀行放貸時需考慮借款人的信用、還款能力以及借款用途，因此，手續較為繁雜。因此，相比較而言，典當行的門檻較低，且手續簡便。因此，不少投資者為求抓住時機，即將其房屋抵押給典當行以獲取資金。

　　但對于投資者而言，一是使用典當行的資金所需支付的費用較高，每月均需付給典當行一定的管理費用，從經濟角度并不劃算。二是通常典當行為了控制風險，不為已經抵押的房產辦理典當，而目前多數投資者的房產系按揭購買，無法辦理典當。此外，多數典當行會與典當者和

　　而貸款的其他來源，通常為押房者的親朋好友。但由于股市有風險，一旦判斷失誤，則可能血本無歸。如果該房屋又是押房者的唯一房產，則到時可能導致親朋翻臉。因此，并不建議以該種方式來籌措資金。

　　辦理抵押登記有何風險

　　押房者通常會被要求將房產證進行抵押登記，甚至有可能被要求將房產證放于抵押權人處。為防范風險，應避免將房產證和身份證同時交給抵押權人，即使是復印件也應盡量在復印件上寫明用途，以免引起不必要的損失。此外，辦理抵押登記時還涉及到相應的費用，如評估費、公證費、登記費等，應提前與抵押權人商定承擔方式。

　　貸款歸還環節有何風險

　　不論投資是否獲利，押房者應按照與貸款人約定的日期和數額歸還借款，否則，將可能承擔利息或其他經濟損失。此外，在全部歸還借款后，還應盡早催促抵押權人及時注銷抵押登記，并拿回所有的房產資料，以維護自己的權益。

　　要有投資失敗的心理準備

　　盡管從去年開始至今股市大漲，連創新高，不少押房炒股者都實現了盈利，但一旦股市大幅回調，他們要比其他股民承受更大的風險壓力。因為根據最高人民法院《關于人民法院執行設定抵押房屋的規定》，即使押房者只有一套自用房屋，人民法院也可以查封并依據抵押權人的申請進行拍賣、變賣或抵債，如果押房者拒不搬出，人民法院也可以強制執行。相關的費用也應由押房者自行承擔。

　　因此，還是那句老話，股市有風險，投資需謹慎，如果要押房炒股，則需慎之再慎。

　　(作者為上海廣發律師事務所律師)