中年富裕家庭的高品質養老規劃

http://www.sina.com.cn 2006年12月18日 00:00 中國證券網-上海證券報

　　○ 理財師簡介

　　周宏斌光大銀行上海分行不夜城支行副行長、首席理財師，金融從業時間超過21年�，F擁有銀行高級理財師資格證書，5年前開始涉足個人理財業務。作為專為大客戶服務的不夜城支行財富中心首席理財師，周宏斌為該中心的會員提供全面完善的財務策劃和投資策劃服務，包括證券、基金、保險、外匯、房產、教育、健康、個人收藏、律師、旅游等各個方面。家庭簡介

　　○劉先生

　　職業：某電器公司的銷售部經理

　　月收入：18000元

　　○劉太太

　　職業：公司文員

　　月收入：4000元

　　○女兒：14歲，正在念初中

　　資產現狀

　　家庭共有現金22萬元，股票資產24.25萬元，基金20萬元，定期存款5萬元，并購買了一份30萬元的銀行理財產品。有一套80萬元的兩房正在給父母居住，還有一套250萬元的自住房。一輛28萬元的私家車，每月費用在3000元左右。日常開銷大約為3500元，女兒的教育經費為1500元，自住的三房每月需要還貸9000元。每月保險支出3300元。

　　理財目標

　　1、希望能夠將自己原先15年的110萬元房貸在10年內還清，但是基于目前證券市場的投資機會，所以沒有用現金去歸還銀行的貸款。

　　2、希望能夠在高中階段送女兒出國

留學。

　　3、希望能夠有收益為3%左右的銀行理財產品滿足其資產保值增值的需求。

　　理財診斷

　　根據風險測試，劉先生屬于穩健型的投資者，理財知識比較缺乏，對債務比較敏感，但盡管劉先生已經進行過一段時間的投資，但是盲目性較大，投資尚處于跟風階段。另一方面，其資產組合中，活期存款的額度過多；其在證券市場的投資，股票的風險過大，投資也過于集中，相反基金產品的投資顯得比較缺乏。

　　此外，劉先生還忽略了一個很重要的問題———養老。雖然劉先生夫婦均有固定收入，也有國家和單位的養老金支付，但是該養老金水平屆時只能應付一般的家庭生活開支，退休替代率偏低，因此需要進行養老規劃。

　　理財建議

　　降低房貸壓力：由于劉先生的現金過多，而今年以來央行已經兩次調高貸款利率，理財師建議先用12萬元進行提前還貸，把貸款降到98萬。并且理財師還建議劉先生用固定利率貸款，如此便可以鎖定未來10年的還貸成本。

　　調整股票等資產結構：由于劉先生平時工作繁忙，對于股市行情也不是特別熟悉，因此理財師建議其將大部分股票資產轉出，可以購買其他理財產品如券商集合理財產品。原來的基金產品可以繼續保留，但是建議在目前股市向好的情況下，適當調整基金組合，將原來的債券型基金贖回，購買一些股票型基金，這樣在現階段收益更高。另外，在調整貸款計劃后，劉先生家每月仍可有3000元的節余，因此理財師建議劉先生可以做一個基金定投計劃。按照每年8%-10%的收益率計算，20年后，劉先生夫婦可獲140萬的投資回報。

　　至于先前購買的光大銀行的理財產品，理財師建議劉先生在其到期后繼續用來購買該行其他理財產品，目前銀行的

人民幣理財產品年收益在3%左右，恰好符合劉先生的要求，并且現階段投資市場還孕含著巨大的機會，劉先生可以在購買的同時等待更好的機會。而原來的5萬元定期存款，則可以當作劉先生家的應急備用金繼續保留。

　　女兒留學計劃：基于目前在高中階段出國的費用大約為每年30萬元，劉先生女兒的留學費用按6年計算，大約需要180萬元（不計入通脹因素），因此可能給劉先生夫婦造成較大經濟壓力，理財師建議仔細衡量后再決定。

　　加強個險和養老保障：雖然劉先生已經購買了萬能險。但是劉先生作為家庭經濟主要來源，理財師建議其再購買一些

重大疾病險和意外險，并且追加50萬保額的壽險。

　　而劉先生夫婦最應該關注的養老問題，理財師建議，按照目前的平均壽命和養老水平，劉先生夫婦如果按30年、每年15萬元預算的養老計劃計算，通脹率以保守的2%計算，30年兩人養老合計總額為600萬元。照目前情況來看，劉先生夫婦退休后每月可獲2500元養老金，以每年遞增2%計算，退休金總計可收入額為120萬元。同時在收入不變的情況下，從現在開始至退休尚可增加節余140萬元，從目前的情況來看，劉先生夫婦如果要達到養老目標，每年資產的增值回報率必須為5%以上，因此劉先生到時候還需要及時調整資產配置以實現該計劃。

　　主持人點評

　　劉先生屬于穩健型的投資者，因此這份理財規劃書對投資操作中的重大風險作了主動性的規避，投資的品種如基金、券商集合理財產品以及銀行理財產品等，都是風險性較小的品種。同時根據劉先生的財務責任增加了相關保險，以保障劉先生的家庭財產不會因重大變故而發生變動。

　　此外，該規劃幫助劉先生明確了一個非常重要的問題———養老。雖然目前家庭情況比較富裕，各類資產也比較豐厚。但是這并不意味著劉先生夫婦在退休后可以繼續他們的高品質生活。理財師為此還幫助他們設計了基金定投的計劃，并提出了修改部分理財目標的建議，讓劉先生夫婦的理財主線更加明晰。

　　只是，人生的變化和市場的變化一樣，都是瞬息萬變，因此為了達到自己的理財目標，讓自己生活的各個階段都可以寬裕富足，主持人建議劉先生應該定期地和理財師溝通，及時根據自己的情況調整理財規劃。

　　劉先生家庭資產負債表

　　家庭資產家庭負債

　　現金和活期存款22萬元房屋貸款110萬元

　　定期存款 5萬元汽車貸款0

　　基金產品 20萬元消費貸款0

　　銀行理財產品 30萬元其它0

　　股票 24.25萬元負債合計110萬元

　　房產一250萬元