文/表 記者井楠

　　案 例

　　羅先生45歲，廣州某醫(yī)院外科醫(yī)生，年薪約18萬(wàn)元。太太是中學(xué)教師，年薪約7萬(wàn)元。兒子16歲，讀中學(xué)。羅先生的父親，75歲，與其同住，沒(méi)退休金。現(xiàn)住東山區(qū)126平方米的一套自有住宅中，市價(jià)約82萬(wàn)元。另有海珠區(qū)一套129平方米住宅，市價(jià)約70萬(wàn)元。有銀行存款46萬(wàn)元，國(guó)債10萬(wàn)元。

　　請(qǐng)問(wèn)如何理財(cái)能帶來(lái)更大收益。另外，海珠區(qū)房產(chǎn)外租時(shí)斷時(shí)續(xù)，是否該出售？ 　　理財(cái)顧問(wèn)：農(nóng)行“金鑰匙”理財(cái)中心 趙興良

　　

理財(cái)診斷：

　　羅先生夫婦職業(yè)穩(wěn)定，工資收入較高，屬高收入白領(lǐng)家庭。從羅先生所述信息中，整理其家庭財(cái)務(wù)概況后作出分析如下：

　　1.實(shí)物資產(chǎn)占比高，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一且投資回報(bào)率較低。羅先生家庭資產(chǎn)主要由實(shí)物資產(chǎn)——房產(chǎn)、金融資產(chǎn)——銀行存款和國(guó)債兩大部分組成，其中房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)比重達(dá)73%，金融資產(chǎn)全部投向低收益率的銀行存款和國(guó)債，投資結(jié)構(gòu)不合理，整體投資回報(bào)率過(guò)低。

　　2.收入穩(wěn)定但結(jié)構(gòu)單一。家庭收入來(lái)源以工資為主，兼有不定期的房屋租金收入和少量的銀行利息收入。

　　3.家庭保障體系有待進(jìn)一步完善。羅先生收入是家庭經(jīng)濟(jì)的主要來(lái)源，占家庭穩(wěn)定收入的72%，一旦發(fā)生任何風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于家庭財(cái)務(wù)是一個(gè)較大的風(fēng)險(xiǎn)所在。

　　理財(cái)建議：

　　1.建立完善的家庭保障體系。羅先生夫婦可以為自己購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)保險(xiǎn)如重大疾病保險(xiǎn)、住院醫(yī)療保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等，如果從更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)考慮，夫婦還應(yīng)投入一些養(yǎng)老險(xiǎn)，夫婦倆總計(jì)年繳保費(fèi)約2.5萬(wàn)元為宜。保障對(duì)象應(yīng)以羅先生為主，其他家庭成員為輔。

　　2.優(yōu)化家庭投資結(jié)構(gòu)，構(gòu)建合理的投資組合。羅先生家庭目前主要投資在銀行存款及國(guó)債上，投資風(fēng)險(xiǎn)小但收益率較低，根據(jù)羅先生家庭收入穩(wěn)定的情況，建議在留足家庭緊急備用金(約為家庭日常3個(gè)月支出的費(fèi)用額度)的情況下，建立風(fēng)險(xiǎn)和收益率合適的投資組合。結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)情況，建議羅先生建立如下投資組合為：低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)30%(定期存款、人民幣

理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債、貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品)，中等風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)40%(債券基金或混合型基金或信托投資計(jì)劃)，高風(fēng)險(xiǎn)30%(

股票型基金)。上述組合以穩(wěn)健為主，羅先生可根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)整投資組合。

　　3.非自住房產(chǎn)處置建議。對(duì)于羅先生海珠區(qū)的住宅，根據(jù)不同情況提出如下兩方面的建議：一是若該房產(chǎn)出租時(shí)斷時(shí)續(xù)，地理環(huán)境一般，較難于管理，樓齡較長(zhǎng)(5年以上)，租金水平較低(參照數(shù)：目前廣州市住房平均租金年收益為6%~8%)，可考慮出售，出售房產(chǎn)收益按閑置資金投資方式投資或擇機(jī)買(mǎi)入其他房產(chǎn)；二是若該房產(chǎn)地理環(huán)境好或預(yù)計(jì)該地段發(fā)展前景好，租金水平較好或一般，則可考慮繼續(xù)持有，以收租金方式保值增值或擇機(jī)賣(mài)出。

　　4.子女教育規(guī)劃建議。參照目前廣州的教育收費(fèi)情況，羅先生為已讀中學(xué)的兒子上高中、大學(xué)做準(zhǔn)備正常性支出分別需要約4萬(wàn)元、12萬(wàn)元，總共大致需要16萬(wàn)元，如果準(zhǔn)備出國(guó)接受高等教育則需更多資金。如果選擇在國(guó)內(nèi)接受高等教育，則建議從現(xiàn)在開(kāi)始建立定期定投組合投資工具，選擇一只收益較穩(wěn)定的基金(如配置型、債券型基金等)，每月定投基金3000元，從現(xiàn)在開(kāi)始定期定投。如若打算將兒子送去國(guó)外接受高等教育，因?yàn)榱魧W(xué)費(fèi)用較高且一次性支出額度較大，因此可以考慮選擇較好時(shí)機(jī)出售非自住房產(chǎn)以支付教育費(fèi)用。