一、基本資料

　　王先生今年33歲，在內地電力公司上班，任經理職務，月收入3500元；其妻子30歲，在國營醫院上班，月收入3000元。他們有一個兩歲的孩子，孩子平均每月花費800元。雙方父母獨立生活，均有退休工資，但家庭需付雙方父母每月300元，共計600元。家庭每月的基本生活開銷為1500元，朋友往來以及玩樂等每月花費1200元。

　　另外，家庭各項存款總額3萬元，以定期形式存入銀行。借給朋友購房3萬元，承諾年底還清。居住三室兩廳房子一套，市值30萬元，已付全款。另購兩室一廳房子一套，未交房，市值15萬，已付全款。

　　此外，每年年終，夫妻各有一筆雙薪獎金，共計2萬元。丈夫每年

住房公積金余額為2萬元，妻子住房公積金為1.8萬元。年底家庭開支主要為雙方親戚及外出旅游，約需1萬元左右。

　　理財目標：在小孩5歲前實現購車的夢想。

　　二、資產狀況

　　1、從夫妻兩人的資料來看，雙方都供職于國有企業，收入較高，福利也較好，家庭處于成長期，其資產負債率為0，凈資產收益率(生息資產/凈資產)也為0，說明家庭資產非常穩固，償債能力很強。同時，也反映出理財觀念過于保守，沒有正確利用財務杠桿增加家庭收益。

　　2、家庭總資產達51萬元，但88%是固定資產，即不立即產生收益的住房。金融資產只有3萬元，還有3萬元應收款，流動資金為0，流動性比率(流動性資產/每月支出)為0，說明資金流動性極差，家庭的應急現金太少，這是資產安排上的最主要的問題。

　　3、家庭收支方面，年收入達13.6萬元，收入能力還是不錯的，年度總支出為5.92萬元，收支比例為43%，基本控制在50%的合理比例以內。

　　4、家庭保障方面，雙方都在國有單位，養老保險和醫療保險都應齊全，但有一個重大的缺漏，那就是作為一個三口之家，小孩子才兩歲，卻沒有一份保險保障，一旦發生風險，對家庭的打擊將是巨大的。

　　5、家庭投資過于單一，沒有其他投資理財的經驗，只投資于房產，而且有一套還是期房，且為全額付款，沒有產生現金流，預期的收益也是不確定的，有一定風險。

　　三、理財建議

　　通過對夫妻兩人的家庭狀況和財務狀況的分析，我們認為，家庭的經濟狀況還是良好的，能夠承受一定的風險。但是，由于家庭的理財目標時間較短，所以對風險應回避�，F階段，家庭應該選擇風險比較小、比較穩健、收益水平比較好的短期投資品種進行投資。待購車目標實現后，對以后的長遠目標，可以選擇風險較高、收益較大的投資產品進行投資。

　　對于一個孩子只有兩歲的三口之家來說，三室兩廳有些浪費，建議出售住房，收回現金資產30萬元，再按揭一套15萬元的兩室一廳的住房，首付5萬元，因夫妻兩人都有公積金，余下的10萬元可公積金貸款，以合理利用自己的信用額度，使資產負債率保持在20%的合理范圍內。每月還貸2000元，占家庭固定收入的三分之一，這樣也比較合理。

　　在余下的25萬元資金中，取1.2萬元用于銀行活期存款，使流動性比率達到3。夫妻兩人收入穩定的家庭流動性資產總額，能夠保證3個月開支即可，這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率，假如生活中出現急需用錢的狀況，會很從容地應對過去。

　　補充家庭商業保險及教育基金。因孩子小，抵抗力不強，容易生病，建議可給孩子購買5萬元重大疾病保險，年繳1500元；孩子的教育也是家庭的一大支出，應從小做出預算與準備，建議購買教育基金，年繳4500元，直至孩子大學畢業。另外，夫妻雖然有養老保險和醫療保險，但因醫改的問題，建議夫妻增大商業醫療保險的投入，年繳4000元。

　　對于變現的固定資產結余23.8萬元，建議按4：6的比例進行投資，40%用于購買三年期國債，這樣在歸避利息稅的情況下，可以獲得穩定的、更高的銀行收益。余下的60%用于投資收益較穩定、風險較小的中短期產品。隨著近期

股票市場的回暖，介于夫妻兩人的情況，建議投資

開放式基金，但也要確定一個合理的投資比例，建議將30%投資于債券基金，30%投資于指數基金，40%投資于股票基金，這樣的比例分配主要是為了提高資產的流動性和提高中線綜合收益。初步預計，這樣的投資組合產生的收益可達到平均每年5%左右，這樣，3年后預計穩定收益(現金及等價物)達3.5萬元，3年后合計27.3萬元。

　　對于年底收回的3萬元應收款，以及公積金，扣除年繳保險金，年結余為4.28萬元，因夫妻兩人正是年富力強的時候，又在國有單位，抗風險能力較強，待夫妻對投資產品有所熟悉后，再進行有較大風險產品的投資。比如股票。預計收益為6%，3年后資產為14.7萬元，合計42萬元，這樣，購車的愿望應該能夠輕松實現。

　　來源：上海金融報(韓梅)