目前，越來越多的普通百姓開始關注境外理財市場，特別是比內地理財市場更高的收益、更全面的設計方案讓許多人心動不已。由于目前金融監管部門對于境外理財市場的限制必然較多，不少境外理財市場成熟的產品不可能直接進入內地，但綜觀近期的個人理財市場，一些境外理財產品開始曲線入市，對于普通百姓來說，選擇這些產品之前應該先看風險后看收益。

　　3000美元保100萬美元

　　在近期申城的保險市場上，有一款保險產品格外引

　　人注目，這款以保險卡形式為保戶提供全球國際水準

醫療保險方案，以平均3000美元的保費為70歲以下的人群提供最多100萬美元的醫療保障。與普通醫療保險服務相比，其覆蓋的范圍不僅包括瑞金醫院、華山醫院等在內的全國所有三甲醫院的住院醫療費用，還可提供全球5000多家醫院的醫療保險。

　　這款產品之所以能有如此大的吸引力，主要是因為其引進了境外保單的形式。該保單是以境內的一家財產保險公司的名義向保監會提出申請并參與承保的，保單最終將以再保形式分保給境外保險機構。財產保險公司目前在內地可以開發并銷售短期(一年期內)健康醫療險，這也使得其能被中國保監會批準，而與目前被禁止的境外地下保單有著本質上的區別。

　　投資“基金中的基金”

　　近期銀行間的境外理財產品可謂好戲連臺，招商銀行推出的全球精選貨幣市場基金，在全球眾多的美元貨幣市場基金中綜合各項指標，通過“精選”確定投資組合，為客戶尋獲最佳的風險收益比。荷蘭銀行則推出了金屬及采礦業股票價格指數掛鉤結構性存款，是一款包括必和必拓、力拓、巴西淡水河谷等礦業巨頭在內的30家全球采礦及金屬冶煉公司的股票構成的保本理財產品。中國銀行、匯豐銀行等也分別推出了掛鉤境外

資本市場的理財產品。

　　目前境外的理財產品收益率明顯高于內地產品，僅以貨幣市場基金為例，美國著名基金公司vanguard旗下的貨幣市場基金目前的7天年化收益率為4.94%，該基金過去一年的收益率達到4.36%，遠遠高于目前內地市場上的貨幣市場基金的收益率。對于普通投資者來說，按照目前的有關政策還不能直接購買，即使購買也會遭遇如何選擇的困境，招商銀行此次推出的這款產品無疑將成為“基金中基金”。

　　先看風險后看收益

　　境外理財產品的高收益是有目共睹的，但其高風險也不容忽視，而且是普通百姓首先應該關注的。像上述那款全球國際水準醫療保險方案，投資者對于其中的保單細節以及免賠額應該有所了解，相比目前內地保險公司推出的健康險，其差別還是比較大的。對于保戶來說，首先應該了解兩者之間的差別，判斷究竟哪個產品更適合自己。對于銀行提供的理財產品，雖然大多是保本的，但如果只看預期收益、不看最低收益的話，最終獲得的收益可能會大失所望。

　　除了非系統風險之外，部分境外理財產品還存在著系統風險，這在近期顯得尤為突出。近日，上海保監局就查處了英屬維爾京群島景全有限責任公司上海代表處非法銷售的境外保險保單，其購買者主要為外國駐華使館人員和在境內工作的境外人員等。上海證監局4月份以來還查處了十多家從事非上市公司股票代理買賣業務的中介機構。對于普通投資者來說，這些違反國家有關金融規定的境外理財產品，不僅本身存在投資風險，而且一旦發生糾紛，投資者還不能得到法律法規的保護。

　　(斐翔)