交通銀行北京分行沃德財富中心理財顧問 尚琳琳

　　先給大家講一個小故事：一個年輕人，每月存下1200元開始進行投資理財，每年獲得20%的投資回報率，連續40年。那么，60歲時他能積累多少財富？

　　答案是：200861900元。數清楚了嗎？是的，兩億零捌拾陸萬壹仟玖佰元整。

　　是不是有點瞠目結舌？但這確實是真實的數字。

　　當然，這樣的存款現金流和投資回報率也許不會存在在如今社會，但它的確有力地表明：有計劃地長期進行理財規劃，你的收獲將遠遠超過你的想像。

　　是與否

　　研究資產負債情況，不盲目投資

　　現在每個人的手里都有些閑錢，但又不知投資什么好，只能在發行國債時起早在銀行前購買，說著“我只信國家的東西”；有些人聽說現在

股票來錢快，一入市馬上又連續遇上幾個跌停板。想賺點錢真的就像老漢推車那樣吃力？

　　實際上，對于你手中的財富，盲目的投資大都不會獲得高收益，而有條理的規劃資產，才能得到更好的效果。但怎樣才不是盲目的投資？

　　“不要把雞蛋放在一個籃子里”這句話是長久不變的真理，但是從另一個角度看，如果對各種投資不了解分析就進行“分散投資”，那么這樣的

理財就是盲目的。

　　因此，要全面詳細研究自己的資產負債狀況來選擇最佳的方式為自己“錢上生錢”。

　　甲與乙

　　根據自己的機會成本選擇投資項目

　　經常有朋友會問：買房一次性付款和貸款哪個更劃算？

　　或者類似投資A或投資B哪賺錢這樣的問題。

　　實際上，這要根據不同投資類型的人來定。你一定要知道你是哪種類型的投資者，保守或是激進？你的心臟是否能承受高風險投資的刺激？

　　每個人要進行一項經濟行為都有一定的“機會成本”，而對于不同的人，這樣的成本是有很大差異的。

　　就像一次性還款和貸款哪個更劃算的問題，如果你投資能力了得，收益率超過了貸款的利息，那當然選擇貸款，現有的資金用來投資。如果你不擅長投資，又有足夠的現金，一次性付款的方式就顯然更合適。

　　我們每個人都可以這樣看看自己的投資“機會成本”，讓選擇A投資或B投資的成本心中有數，才能推斷出自己的投資資金比例。

　　真與假

　　甄別能力和風險意識必不可少

　　現在許多人已經有不錯的理財意識，一進銀行大門就問：我要買點

理財產品，你們有嗎？對于他人介紹的理財產品，往往聽了覺得不錯就直接購買，時過不久覺得收益不理想，又大呼受騙。這樣的事情屢見不鮮。但如果自己有甄別能力和風險意識，出現這種情況的可能性就會小很多。

　　現在的理財產品主要有三類：保本保息類、保本不保息類、不保本不保息類。因此在購買前你應該確定三件事：一是這種產品否保本，二是收益是否在一定波動范圍內，三是是否掛鉤于其他金融標的。如果三個條件都在自己的心理承受范圍內，并且愿意接受最壞的收益結果，這項產品才可以考慮，否則你就可以直接把它的宣傳資料扔進垃圾桶了。

　　另外，特別要提到的一個產品就是信托產品�，F在很多人認為它就是一種保本又保息的產品，因為很多信托產品宣傳冊上都有著“某銀行或某集團進行擔保”的語句，這讓信任銀行的人們感到十分安全。

　　但實際上對信托產品仍然有些問題需要確定。例如信托產品的項目風險大小，信托產品到期還本付息的風險大小，以及擔保方的實力，都是值得考慮的因素。普通老百姓購買信托產品資金量一般占家庭總資產比例較大，因此要更為慎重的考慮是否適合購買信托產品。

　　對與錯

　　理財要有統一的目標和理念

　　經常聽見有人抱怨“基金被套了，只能做長線了”。這樣的話實際上反映了他們理財沒有統一的目標和理念。

　　投資的理由是要前后統一的，“隨時調整投資策略”適用于客觀條件變化的情況，理財沒有絕對的對與錯。

　　如果進行一項投資，如基金、保險、信托等，投資收益暫時不理想，怎么辦？要客觀分析是自己的初始目標制定錯誤還是判斷錯誤，亦或是市場上發生小概率事件。

　　如果購買基金時抱著“長期投資”的目的，那么中間的暫時漲跌不應該影響操作，要避免見風使舵、慌忙賣出的操作。

　　得與失

　　不可為投資影響家庭正常生活支出

　　現在老百姓普遍追求幾個亮點投資，如房產、股市。很多人看中了房產的升值速度與潛力，于是將手中的大部分現金都購買了豪華住宅進行出租，一些年輕人將積攢不多的現金投入首付支出上，不但手里的緊急備用金很緊張，而且有的還背上了債務，這些投資行為都是不可取的。千萬不要為了投資而影響了家庭的正常生活支出，導致出現意外情況而無力應對。