加息之后如何理財

　　央行自8月19日開始的加息必然會對老百姓的理財生活產生較大的影響，尤其是對與利率息息相關的一些理財產品。從此次調整看，長期利率上調的幅度大于短期利率，這也反映出有進一步加息的可能。在進一步加息的預期逐漸增強的情況下，投資者應如何打理自己的家庭財富呢？

　　債券市場風險凸顯

　　受利率變化影響最為直接和最為敏感的莫過于債券市場，尤其是長期債將受到較大的影響。因此投資者可以考慮減持中長期債券。

　　減持后，可將這部分資金投資于其他的穩定收益產品，如

　　在此次加息之前，人民幣

　　因此，在穩健收益的前提下，建議從債券市場和其他市場分流出來的資金可以考慮在這兩款產品上進行適當配置。

　　定期存款是否轉存

　　按儲蓄條例規定，新利率只適用于利率調整日之后存入的新存款，而利率調整日之前存入的老存款則仍以老利率計息。于是，目前不少人將尚未到期的定期存款提前按活期利率支取后辦理轉存。這樣提前支取的話，無論存續長短都是要按活期儲蓄計付利息的，老百姓需要承擔利息損失成本，成本越高，轉存獲利的可能性就越小。

　　那么，定期存款存續多久后辦理轉存才合算呢？目前市場中流行著一個計算公式：存入天數×活期利率+(整個存期天數-存入天數)×調整后利率=整個存期天數×調整前利率。按此公式計算可以得出如下結論：一年期存款在54天以內、三年期存款在163天以內、五年期存款在284天以內提前支取。這樣提前按活期支取再轉存同期限定期存款是合算的。

　　不過，需要注意的是，此種計算方式是假定在同等長短的存期條件下，并未考慮轉存后存期延長的因素，而且是假定未來存款利率將保持不變，沒有考慮到發生第二次提前支取的因素，如果將此兩項因素考慮在內，提前支取的成本應該更高。因此，建議投資者不要盲目轉存。

　　是否提前還清住房按揭

　　對于已經申請了住房按揭的購房者而言，此次升息意味著從明年一月份開始將按照新的貸款利率進行還款。那么，如果投資者目前手頭有資金的話，是否需要立即提前歸還房貸，以降低利息支出成本呢？

　　首先，看看央行此次利率調整政策的三大特點：一是存貸款利率同時上調；二是長期利率上調的幅度大于短期利率；三是擴大個人房貸優惠利率下浮幅度。通過計算，三年期以下房貸的新優惠利率甚至比以前還低，三至五年期的房貸利率則與原來持平，只有五年期以上的房貸利率略有增加，但上升幅度很小，僅上升了0.063%。以一筆30萬元20年期的貸款為例。按照等額本息還款法，原房貸基準利率為6.39%，月供為2217.33元，大多數銀行的九折優惠為2106.42元。而此次央行在上調貸款基準利率的同時，把優惠幅度增大至8.5折，因此月供為2106.23元，每月僅多支付11元。可以看出，此次的調整不會給一些貸款買房的老百姓帶來太大的影響。

　　另外，對于一些正準備貸款買房的人來說，目前部分銀行推出了固定利率的房貸產品，在第二次加息預期越來越強的情況下，選擇這種方式還是比較適當的。