理財莫要揀了芝麻丟了西瓜

　　袁非

    這幾天，申城的銀行無疑成為了許多百姓光顧最多的場所。央行的突然加息，使得許多人紛紛到銀行將自己的存款進行轉存，或者咨詢個人房貸提前還款的事宜。不可否認，近年來理財意識的增強，使得人們對于市場的敏感度增強了不少，但是如果不經過仔細計算就盲目操作，最終可能會“揀了芝麻丟了西瓜”。

　　轉存還是“投基”

　　央行從本月19日起上調金融機構存貸款利率，許多希望盡快享受新利率的儲戶，紛紛選擇將仍在存期內的定期存單提前支取后辦理轉存。據儲蓄條例規定，支取未到期的定期存款，存期無論長短銀行只能按活期利率付息，因此，轉存不一定合算，弄得不巧反而造成利息的損失。只有存入時間比較短，轉存才合算。根據測算，1年期存款在54天內、2年期存款在112天內、3年期存款在165天內、5年期存款在288天內提前支取，轉存同期限定期存款是合算的，反之則會造成利息損失。

　　從歷史上加息后的個人投資

理財市場來看，

貨幣市場基金無疑是最大的受益者。因此許多人也迫不及待地將自己的存款取出之后“投基”。市場利率的上升確實對貨幣市場基金收益率回升有刺激作用，但是由于市場上較多貨幣市場基金的長期組合時間較長，對于此次加息，并不能快速受惠。

　　目前，大部分

貨幣基金7日年化收益率水平保持在1.7%至1.8%。根據計算，在3至6個月之后，其7日年化收益率水平能夠站上2%，與加息后一年期的定期存款的稅后收益相當。如果你的存款還有不到半年到期，不妨到期再投，這樣可以使得收益最大化。

　　提前支取要細思量

　　債券市場無疑是加息之后影響最大的市場之一。國債執行的是合同利率，就是今天買了國債，明天如果利率上調，也只能按今天購買時規定的利率計息。因此不少人希望通過提前支取已買的國債，購買加息之后推出的國債產品。

　　如果你有這個想法，就應該關注兩個因素：一是要被扣除國債票面金額的0.1%手續費，二是若持有期不滿半年兌付還不計利息，購買夠半年不足一年按0.72%付息，滿一年按1.6%付息，而不能獲得購買國債時所約定的收益。雖然目前三年期和五年期的國債利率低于加息后的同期定期存款，但是考慮到儲蓄有利息稅，而國債不用交稅，目前已經買的國債產品還是具有優勢的。

　　央行加息后，許多保險產品由于收益率較低，處境頗為難堪，不少保戶甚至萌生了退保的念頭。有關保險專家表示，加息會影響短期產品、投資連結保險和返還型健康險等險種的收益，而對其他險種影響并不是很大。如果盲目退保，損失會很大。如一些長期性壽險險種最初的保單現金價值極少，如果保戶退保，可能損失大部分，甚至全部作為手續費。因此，如果保戶希望通過退保來支取保費，到其他地方進行投資，一定要比較其中的得失。