理財產品多如牛毛 三類實用理財產品可關注
http://www.sina.com.cn 2006年08月25日 10:16
經濟參考報
黃金類理財產品：有本金保障承諾
目前各家銀行發售的黃金理財產品都提供了本金保障的承諾，投資者不用過分擔心黃金價格的漲跌。
如果出現最不利的情況，產品到期日拿不到利息，本金仍能夠保住。與本金沒有保障的黃金買賣相比，吸引的是風險承受能力比較低的保守型客戶。
市面上黃金類理財產品的收益率大體上限制在8%左右，期限從六個月到一年不等。即使黃金在理財期內上漲了30%或者更多，投資者也僅能獲得產品限制的最高預期收益率8%。常見的黃金理財產品結構有三種：第一種是對稱區間型，就是銀行預先設定一個黃金價格的波動區間，例如(觀察日價格+/-60美元)。
另一種是非對稱區間型，可以讓投資者選擇是看漲黃金還是看跌黃金。如果看漲黃金，投資者就購買區間為(觀察日價格+X美元)的結構；如果看跌黃金，投資者就購買區間為(觀察日價格-X美元)的結構。
還有一種是觸發型，只要在理財期內黃金價格觸碰或者超過預先設定的一個價位或者漲幅，就可以獲得最高預期收益率。以觸發型為例，銀行可能規定，只要觀察期內的任意一天的黃金價格觸碰或者超過原始價的120%，則客戶客獲得最高預期收益率8.5%，否則收益率為1.5%。
與低風險對應的是黃金類理財產品的流動性較差。它不能像黃金和外匯買賣那樣，隨時買入，隨時拋出。投資者要么繳納一定的違約金，提前贖回產品；要么等銀行在特定的日期終止產品。所以，購買黃金類理財產品會對投資者未來資金的使用產生一定的制約。
基金定投：可以積少成多
銀行的"基金定投"業務是國際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產品的理財方法�；鸲ㄍ蹲畲蟮暮锰幨强梢云骄顿Y成本，因為定投的方式是不論市場行情如何波動都會定期買入固定金額的基金，當基金凈值走高時，買進的份額數較少；而在基金凈值走低時，買進的份額較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。
長期下來，每月的分散投資能攤低成本和風險，使投資成本接近大多數投資者所投成本的平均值。在這種情況下，時間的長期復利效果就會凸顯出來，不僅資金的安全性有保障，而且可以讓平時不在意的小錢在長期積累之后變成"大錢"。
例如：投資者每月只在基金定投業務中投資300元，假如所投基金的未來平均收益率為5%，投資五年之后，投資者所能獲得的資金總額將達到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實際投資收益率仍將達到13%。另外，基金定投的辦理手續十分便利。目前，工商銀行、交通銀行、建設銀行和民生銀行等都開通了基金定投業務，并且進入的門檻較低，例如工商銀行的定投業務最低每月投資200元。
通知存款：管理家庭備用金
現在銀行的存款利率非常低，很多人覺得將錢存進銀行就注定是虧本的"買賣"。但是對于一些穩健理財的"鐵桿儲戶"而言，儲蓄又是他們最中意的選擇。而家庭備用金因金額小、不固定，隨時都有動用的可能，更是大多數人懶得打理的"小財"。銀行通知存款的出現將改變這種情況。
目前銀行主要有"一天通知存款"或"七天通知存款"兩種方式。目前七天通知存款的利率是1.62%，是0.72%的活期存款利率的2.25倍。舉例來說，以50萬元辦理七天期的通知存款，持有三個月后，以1.62%的利率計算，利息收益為2025元，比活期存款利息收益(900元)高出1125元；扣除利息稅后，通知存款的收益依然要比活期存款高出80%。
當然，使用七天通知存款也需要注意，如果投資者在向銀行發出支取通知后未滿七天即前往支取，則支取部分的利息按照活期存款利率計算；發出支取通知后逾期支取的，支取部分也按活期存款利率計息；支取金額不足或超過約定金額的，不足或超過部分按活期存款利率計息；支取金額不足最低支取金額的，按活期存款利率計息；發出支取通知而不支取或在通知期限內取消通知的，通知期限內不計息。關鍵是存款的支取時間、方式和金額都要與事先的約定一致，才能保證預期利息收益不會受到損失。
