加息后合理調整理財規劃 存款房貸投資都要調
http://www.sina.com.cn 2006年08月24日 02:49 四川新聞網-成都日報
四川新聞網-成都日報訊：
加息的傳言終于在上周五變成現實，一年期存貸款利率上調0.27%。加息對老百姓的存款、房貸、投資等將產生較大的影響。在進一步加息的預期逐漸增強的情況下，投資者該如何巧妙應對理財市場的變化？
存款 算好賬才轉存
加息政策出臺后，蓉城各大銀行都接待了不少辦理轉存款的客戶。中行錦江支行理財師算了一筆賬：加息后，1萬元一年期存款可多得利息21.6元，三年期定期存款可多得利息108元，五年期定期存款可多得利息216元，利息收入增加了，儲戶當然愿意轉存了。
但理財師們認為，儲戶不應盲目轉存，應先算是否合算。因為定期存款一旦轉存，從以前的存入日到轉存日這段時間的利息將按照活期利率計算，轉存日之后才按照新的定期利率計算。如果轉存造成的利息損失大于新利率帶來的收益，您就沒必要去銀行“折騰”自己的存款了。如果一年期、三年期和五年期定期存款存入銀行時間已分別超過54天、163天和284天，就不應再辦理轉存，否則不劃算；如果存入時間在上述天數內（含上述天數），就可以考慮轉存。
房貸 不要輕易調整還款計劃
“我的房貸月供又增加了！”不少辦理房貸的市民都發出感慨。不過，建設銀行有關人士稱，此次加息，如按放寬后0.85折的最優惠利率算，最普遍的5年以上房貸利率實際僅上漲0.063個百分點，對月供的影響微乎其微。
以10年期20萬元的住房貸款為例，加息前各行普遍執行的是基準利率6.39%的9折，即5.751%，月還款額為2195.48元；加息后基準利率為6.84%，0.85倍的最優惠利率為5.814%，僅比5.751%高出0.063個百分點，月還款額為2201.78元，僅增加6.3元。因此理財專家認為盲目地提前還貸并非理性的理財行為，應該根據自己的具體情況選擇是否提前還貸。
理財產品 首選短期產品
民生銀行理財師蔡潼分析，加息后一年期存款利率提高到2.52%，稅后也有2.016%，而目前人民幣理財產品一年期收益率僅為2.4%-3%，兩者的收益差距進一步縮小，加息后這些產品的吸引力將有所下降。由于利率還有進一步提升的預期，因此在選擇產品時要盡可能選擇期限短的。
受利率變化影響最為直接和最為敏感的莫過于債券市場，尤其是長期債將受到較大的影響。因此投資者可以考慮減持中長期債券。減持后，可將這部分資金投資于其他的穩定收益產品，如銀行的人民幣理財產品、貨幣市場基金、短期信托產品等。
本報記者 李龍俊
